【一、市场基本情况】

今日A股冲高3640点后回落，最低跌至3559点，午后弱势调整，小幅回升，跌幅收窄，截至收盘三大指数涨跌互现，其中上证指数下跌0.84%，报3582点，深证成指下跌0.09%，报14344点，创业板指上涨0.74%，报3231点。

盘面上，白酒、畜牧养殖、食品等大消费板块领涨，特别是白酒板块大涨6.4%，稀土永磁、钢铁、有色金属、基建等周期板块领跌，跌幅大于5%；个股方面，上涨861家（其中涨停47家），下跌3588家（其中跌停193家），个股赚钱效应弱。

两市合计成交近1.36万亿元，比上一交易日增大；今日北向净流入14亿元。

【二、行情分析】

今天行情有2个意外：一是白酒板块的集体高潮，连A股第一大市值茅台股盘中都涨停了，收盘也不错，上涨9.5%，再加上五粮液、泸州老窖等一线白酒涨停，这个真的是活久见了，如果仅看这个现象还以为是牛市行情呢，今日市场能够拉动这么大的市值板块。

二是周期板块的集体大跌，看上图一片大绿，这让近期追高的投资者情何以堪，这个风险提示我们近两周已经反复提及了，不要去追高，我想应该不会有朋友进去站岗。

有人可能会问，今日为何会出现这样大撕裂的行情呢？下面谈谈个人看法：

一是周末发酵的能耗双控限电措施影响下，高耗能低利润率的企业产能削减，利空资源周期板块；

二是资金从高位资源周期板块出来，优先选择有避险属性的大消费板块，而且该板块今年自高点调整下来已下跌超30%,估值得到了修复，再加上年底的消费刺激预期，更是加大了资金往该板块流入的趋势；

三是近日上方在核查基金风格漂移的问题，也就是基金挂羊头卖狗肉的问题，如基金名称是文体健康的，但实际上前十大重仓股却是新能源产业链股的，因此，在这一背景下，基金经理开始调仓，而且现在快要到公布第三季度持仓的时候，此时更会加大力度调仓。

个人预计在第三季度中有不少基金经理配置了大量的资源周期股，再结合近期关于大宗商品的控价政策，资源周期板块首当其冲受到大幅减持，而名义上为消费主题风格的基金则成为了转化的受益基金。

对于第三点原因，我想接下来该影响仍会继续进行，同时基金经理也会为第四季度的行情提前做好调仓准备，因此在接下来的行情中，我们会继续关注大消费基金的配置机会，9月伊始我们已逐步开始配置该类基金，后期仍会继续进行。

回到大盘行情，今日上证指数再次试探3560点区域而后小幅回升，可以看出该区域有一定的支撑力度，同时下方的60、120日均线走平并靠拢，个人认为该位置有较大的支撑作用，同时今日的放量下跌，已为节前的避险提前释放了较大的恐慌盘，因此接下来的3个交易日个人认为整体下探空间有限，不排除有短期筑底的可能。

【三、今日操作】

【2021圆周优选】　上投摩根科技前沿灵活配置混合　买入0.5层，操作后共4.5层。从近期的涨跌幅数据来看，该基金的走势与新能源车的走势较为相近，预计目前持仓中含有较多新能源概念股，个人也计划配置这样的基金，而该基金2周前止盈了2层仓，当前有一定的价差，因此现在考虑慢慢回补进来。

【旧配置组】　易方达中证海外中国互联网50ETF联接(QDII)C　买入0.5层，操作后供5层，加上　交银海外中国互联网指数　基金的4层仓，中概指数基金合计共9层。

【定投组】　广发中证传媒ETF联接C　定投1份，操作后共0.6层，后期如遇到大跌，会手动补仓，以提升仓位。

每个交易日下午2点40分左右分享个人操作，仅供参考。

今日吃了一碗小面，手中有消费、医疗、保险、上证50等基金作为对冲，整体影响不大。

对于第四季度要关注的行业，除了前面说的大消费，本人还会继续配置超跌的中概互联指数产品，虽然当前的仓位达到了9层，但不排除后续用增量资金进行定投，个人认为长期来看这些企业多数是优质的，业绩成长不错，可以作为长期配置的标的，但短期仍有较大不可控因素，因此建议还是用长期的配置思维来应对。

另外，就是超跌的传媒行业，以及行业景气度较高的光伏、军工等板块，只是这两个板块目前估值不低，还需要在等等。

说明：1、本人投资所用资金均为闲钱投入，可忍受长期浮亏；

2、本文分析是个人投资记录，非投资推荐，切勿盲目跟随，否则盈亏自负。