最近,有小伙伴留言说,希望能分享一些规模适中、回撤控制优秀的潜质灰马型基金。
所谓的灰马基金,就是没有明星基金夺人眼球的白马光环。但论业绩,他们却个顶个的牛,丝毫不输运气爆棚的黑马和声名在外的白马。
昨天文章《巨无霸基金业绩低迷,买基金该选多大规模为好?》发布后,也有小伙伴希望老司基能具体筛选几只规模不太大、但业绩优秀的盘小绩优基金。
那啥,选日不如撞日,今天老司基就带大家一起来认真找一找。
第一步:挑选主动权益产品
老司基选择了普通股票型、偏股混合型和灵活配置型等3大类基金产品,剔除了指数基金,债券、货币和QDII、FOF基金等,产品数量为5064只。这个数量有点大,我们继续筛。
第二步:剔除巨无霸和迷你基金
规模小于1亿元的首先剔除,说不定你哪天就被清盘了;规模大于50亿元的也排除,规模太大,基金经理管理难度也较大。我们专挑基金规模10-50亿元之间的,属于基金经理舒适的管理范围,这样得到963只基金。样本数还是有点大,继续挑选。
第三步:选出业绩最出色的基金
老司基设置了2021以来、近1年、近2年和近3年以来,都位居同类基金前1/4,持续牛,才是真的牛。这样共选到92只基金,范围一下子缩小了好多。
然后按照最大回撤指标再筛选一下,老司基设置了2021年、近1年、近2年和近3年来,最大回撤率均小于20%。波动太大,大家的持基体验就很差,一不小心就被震下车了。这样共得到25只基金,基本接近我们的目标。
最后,我们按照基金的年化回报进行排序,最终选出年化收益最高的10只基金。它们分别是:中欧价值智选混合C(004235)、华安文体健康混合(001532)、宝盈优势产业混合A(001487)、广发多因子混合(002943)、大成新锐产业混合(090018)、华安安顺灵活配置混合(519909)、泰康策略优选混合(003378)、华商新趋势优选混合(166301)、华安幸福生活混合(005136)和国泰江源优势精选混合A(005730)。
这10只潜质牛基,规模在50亿元以下、成立年限均超过3年,2021年均取得不错收益。其中,收益率最高的基金为宝盈优势产业混合A,今年收益率高达79.6%。另外,广发多因子混合、华安文体健康混合的年内收益均超过50%,位居涨幅榜前列。
各区间业绩表现
近3年来,A股市场宽幅震荡,结构性牛市缓慢推进,沪深300指数上涨50.18%。
这10只基金同期均取得骄人回报,收益率均超过100%,其中有6只基金收益率超过200%。收益最高的为华安文体健康混合,收益率高达283.35%,是同期沪深300涨幅的近6倍,超额收益高达233.17%。
从成立以来的年化收益看,10只基金年化回报均超过23%,年化收益最高的两只基金分别为华安文体健康混合和华安幸福生活混合,年化收益均超过37%。
持有人结构
从持有人结构来看,华安文体健康、宝盈优势产业、大成新锐产业和华安安顺最受散户喜爱,个人投资者占比均超过90%。而中欧价值智选、广发多因子、泰康策略优选和国泰江源则颇受机构投资者青睐,截至去年底的机构占比均超过50%。机构喜欢的产品,是不是后劲更足呢?我们保持关注。
牛基样本
样本1、华安文体健康混合(001532)
该基金成立于2017年6月,成立至今总回报为279.90%,年化回报高达37.84%,现任基金经理为刘畅畅。
刘畅畅属于华安基金自主培养的新生代基金经理,她于2020年1月开始参与共同管理该基金,2020年3月开始独立管理至今。其任职总回报180.78%,任职年化高达92.36%,业绩炸裂。
该基金持仓分散,持仓集中度仅有20%,以先进制造、消费、周期等相关行业中的优秀公司为核心配置。
老司基发现,这只基金也是2021年小而美基金成功的典范。随着基金收益不断攀升,越来越多基民蜂拥而至,今年1季度规模从去年底不到2亿增长到近4亿,2季度规模暴增,从4亿元直接飙升至41.89亿元,规模翻了十多倍。基金规模骤增,一方面说明业绩确实好,也被广大基金投资者认可;另一方面,对基金经理管理能力提出更大挑战。规模暴增后的华安文体健康业绩,下半年能否延续精彩,还有待观察。
样本2、宝盈优势产业混合A(001487)
该基金成立于2015年8月,成立至今总回报为296.86%,年化回报达26.08%,现任基金经理为肖肖、陈金伟。比照两人所管理的其他产品持仓情况,陈金伟执掌的其他产品与宝盈优势产业持仓较为一致,而肖肖偏好于配置大市值的白酒和互联网等。大致可推测,该基金主要由陈金伟负责管理。
陈金伟是一个比较典型的自下而上选股型选手,他把投资划分为三大要素:好公司、低估值、高景气。在他的投资框架中,好公司和低估值是最重要的部分,高景气用来辅助避免落入价值陷阱。他认为好公司不应该是脸谱化的,许多被市场忽视的中小市值公司,同样极具价值。通过在去年底和今年初挖掘了一批市场不关注的中小市值低估值企业,获得了很高的超额收益。
细心小伙伴应该注意到了,今年业绩排名居前的基金,基本都重仓了新能源汽车这个大风口板块。然而,2021年做到80%高收益的宝盈优势产业混合,基金二季报显示,其前十大重仓股没有任何新能车产业链个股持仓。不走寻常路,厉害。
炸裂的业绩表现,也让该基金规模飞速上涨。去年底时,宝盈优势产业混合A仅0.8亿元,今年一季度末为1.5亿,二季度末达到10.5亿。
老司基看了一下,宝盈优势产业混合A目前收益率高居全市场权益基金前5名,是争夺今年年度冠军基金的大热门产品。
10只小而美灰马型牛基,有你心水的么?