国常会到底说了啥,这么管用?最核心的两点:1、积极财政政策要更加积极;2、稳健货币政策要松紧适度。
受周一国务院会议释放全面宽松信号这一利好推动, 市场终于有了“七翻身”的意思,嗯,这效果杠杠的!
国常会到底说了啥,这么管用?最核心的两点:1、积极财政政策要更加积极;2、稳健货币政策要松紧适度。
很显然,基建行业是这轮积极财政政策的潜在发力方向,基建投资增速可能迎来触底反弹。而跟基建密切相关的建材、房地产、钢铁、水泥等都将是受益行业。
实际上,这些行业近期的走势已经证明了这一点。根据Wind数据显示,在7月20日至24日连续三天的大幅反弹中,建筑装饰、建筑材料涨幅均超过9%,位列涨幅榜前两名,与此同时,钢铁、房地产、有色涨幅也位居前10。
反映到基金市场上,最近三个交易日,涨幅靠前的主动管理型基金基本是重仓周期股的基金。
例如,金鹰技术领先的前十大重仓股分别是株冶集团、三钢闽光、柳钢股份、万年青、韶钢松山、海螺水泥、华菱钢铁、南钢股份、新钢股份、兖州煤业,全部是钢铁、水泥、煤炭、有色金属这些周期性行业。东方choice数据显示,截至7月24日,金鹰技术领先C近一周净值增长率为10.55%,相比其他主动管理型基金的同期表现,排名第一。
还有自今年2月以来一直表现低迷的光大优势,这两天也出现了明显反弹。在其前十大重仓股中,有7只地产股、3只钢铁股。受益于周期板块的上涨,光大优势近1周涨幅达7.94%,在同类基金中排名第四。
应该说,周期板块的这波行情除了利好的刺激,根本逻辑还是因为有行业优势和业绩支撑。
Wind数据统计显示,截至7月24日,在煤炭、钢铁、水泥三大传统周期性行业,已有42家上市公司发布上半年业绩预告,其中38家预喜,占比达90.48%,远超沪深上市公司整体预喜比例。
而从估值来看,当前周期股整体估值仍然处于较低位置,性价比还是很高的。具体来看,估值由低到高顺序为钢铁、房地产、建材、化工、采掘、有色金属、机械设备。
对周期股感兴趣的基友,可以重点淘一淘重仓钢铁、建材板块的基金,近期政策面和情绪面的提振作用应该还能持续一阵子。
喜欢老揭看基金的《基金日报》,那就举手之劳点赞啦,谢谢大家鼓励