★ 场内货币基金SUPERSTAR——华宝添益(场内代码511990;场外份额代码:001893)
★ 期末基金资产中:
银行存款和结算备付金占比:70.09%;
债券占比:20.66 %;
买入返售金融资产占比:8.50%。
★ 基金经理(陈昕)观点
四季度市场流动性较前三季度总体趋紧。华宝添益针对年底资金面波动加大的特点,在四季度初便制定了降低组合久期、提高年末资产到期备付的投资策略,基金流动性保持平稳。由于国内债市受资金面紧张、海外债券利率抬升等多重利空影响,从短端到长端各品种均出现了较大的调整,市场估值收益率快速上升,货币基金行业整体经受了较大的估值压力。华宝添益自2016年以来,在投资策略上保持了较高占比的定期存款,同时持续将债券、存单维持在较低水平,有效避免了估值波动的风险,提高了整体组合的流动性和安全性。
★国内首只跟踪油气上游行业的指数基金——华宝油气(QDII-LOF;人民币份额162411;美元份额001481)
★ 基金经理(周晶)观点
2016年四季度全球油价振幅巨大。截至12月30日,WTI油价收至53.89美元/桶,相对2016年三季度末大涨12.2%。油价的上涨帮助跟踪石油上游股票的基金标的指数走强。此外,2016年四季度人民币汇率呈现贬值走势,汇率四季度整体而言对基金的人民币计价业绩有正面影响。
★ 华宝资源优选(240022)
期末股票仓位:80.47%
★ 基金经理(蔡目荣)观点
2016年第四季度资源板块表现好于市场,石油石化、有色板块表现较好,主要是受益于原油价格上涨以及特朗普当选后市场对美国财政扩张预期较强。本基金在四季度大部分时间维持了中性仓位,季度末仓位较期初略有提升。四季度本基金主要大幅降低了采掘板块配置,适度增加了有色、石油石化等板块配置比重。
★ QDII明星——美国消费(QDII-LOF; 人民币份额162415;美元份额002423)
★ 基金经理(周晶)观点
本基金四季度刚刚度过建仓期。基于本基金作为指数基金的特点,四季度基金的仓位一直保持在比较高的位置。整个四季度标普美国品质消费指数先抑后扬,窄幅震荡。随着特朗普当选美国总统,投资者对财政扩张的经济政策抱有期望,美股开始反弹,而直接受益于减税政策的可选消费板块也止跌上涨。此外,2016年四季度人民币汇率呈现贬值走势,汇率整体而言对基金的人民币计价业绩有正面影响。
★ 国内首只风格指数ETF—— 价值ETF(510030)
★ 基金经理(丰晨成)观点
2016年四季度,特别是10月、11月市场逐渐转暖,价值股在这轮上涨中的表现依旧领先,全年市场风格明显向价值股倾斜,即使在12月市场调整过程中,180价值指数的相对表现也比沪深300指数表现要好。在本报告期内,沪深300指数和上证180价值指数分别上涨1.75%和4.81%,而创业板指和中小板指的涨跌幅分别为-8.74%和-4.59%。
★ 华宝量化对冲A/C(000753/000754)
★ 基金经理(徐林明)观点
2016年四季度由于股指期货市场的负基差结构仍然存在,不利于对冲策略的操作,因此本基金继续保持低仓位运作。持有的股票部分用于满足申购新股的市值要求,同时对这部分头寸利用股指期货对冲系统性风险。由于新股网下申购的市值要求在不断提高,所以基金的股票仓位也相应增加。闲置资金主要投资于低风险的标的或者现金管理,积极参与新股申购、可转债申购、协议存款、交易所回购等,力争在风险可控的前提下实现净值的稳健增长。未来会密切跟踪期指的情况,在合适的时机加仓。
注:以上数据均来源于各基金产品2016年第四季度报告,报告截止日期为2016.12.31。基金投资需谨慎。