本季度市场底部回暖,上证综指上涨5.96%,沪深300指数上涨4.63%,深成指上涨6.54%,创业板指上涨2.25%,从板块来看计算机传媒通信板块领涨,零售商贸房地产银行板块跌幅靠前。
今年以来,股票市场整体表现不错,尤其是TMT板块的交易热情非常高。在市场和生活回归正常化后,行业基本面和资金流动性都在较好的水平,随着复苏的逐渐演绎,资本市场的表现有望迎来较好的恢复。
德邦鑫星价值集中配置生物医药板块,其中中药、创新药、医疗服务、创新器械是着重看好的方向。首先,政策方面可以看到国家对于中医药行业的大力支持,而部分公司的基本面也处在底部回升的阶段,业绩端有望加速增长。另外,医院端诊疗量的恢复会带动医疗服务和相关处方药及器械耗材的增长,这部分也将驱动相关公司的增速提升。医药板块经历了前期较长时间的回调,从中期角度来看,未来潜在回报率在逐步提升。