前面我们专门做过2022年报FOF重仓基金的专题，发现在去年下半年，FOF的持仓发生了很大的变化。

去年以来A股最热的板块是什么？当然非AI人工智能（信创、传媒、ChatGPT等）莫属了，FOF自然也不会缺席这个板块的机会，那么他们到底选择了哪些人工智能基金？财商侠客行“数据哥”整理了被10只以上FOF持有的重仓人工智能领域的基金，一起来看看。

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看不清细分方向？先买个指数再说

对于A股市场人工智能相关的指数，我们前面其实已经做过比较详细的介绍，可以参考阅读：信创怎么投？这份指数清单赶紧收藏

那么，作为基金的专业买手，FOF更喜欢AI指数基金呢？

从上表可以发现，FOF重仓的AI相关ETF主要集中在电子和计算机板块（各4只），另外通讯、传媒也各有一只。从基金公司的分布上来看，国泰有4只ETF入选，华夏则有2只ETF获得多家FOF青睐，这两家基金公司在指数布局上都是比较全面且具有前瞻性的。

其中，科创50ETF（588000）被多达74只FOF持有，该指数今年以来的回报率已经达到18.4%。作为今年最猛的市场宽基指数，科创50ETF馋哭了多少人！

在这些ETF里面，今年以来涨幅最大的则是软件ETF（515230），截至4月17日，该指数今年涨幅已经达到37.1%，有10只FOF在去年就已经潜伏，买到就是赚到。

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FOF最爱的AI基金，有的已经大涨30%！

我们把去年年报获得10只以上的FOF持有，并且将人工智能相关行业作为第一重仓板块，作为两个必要条件，筛选出了29只最受FOF宠爱的“AI基金”。

这里面有不少老面孔，例如：国泰江源优势精选灵活配置混合C（郑有为）（参考阅读：如果组合是一支球队，国泰基金郑有为大概是“最冷血”的教练了）、中欧电子信息产业沪港深股票C（刘金辉）（参考阅读：涨幅第一！计算机板块在反攻，这份上车指南赶紧收藏），招商瑞利灵活配置混合(LOF)A（陆文凯）（参考阅读：“狂飙”的数字经济停不下来，大涨30%之后还能上车吗？），我们都在前面有过专题分析。

规模：11.8-191.1亿元，仅兴全合宜混合(LOF)A（谢治宇、程剑）191.1亿元、交银先进制造混合A/C（刘鹏）103.6亿元、兴全商业模式优选混合(LOF)（乔迁）108.4亿元，其中兴全的两只基金基本上都是自家FOF在买。其它25只基金规模都在百亿以内，处于较舒适的体量区间。

业绩：这29只基金大部分今年都录得了正收益，其中招商移动互联网产业股票基金C（张林）、中欧电子信息产业沪港深股票C（刘金辉）已经录得30%左右的收益率，位列前两位。

但也有3只产品录得负收益，全部都是刘鹏管理的产品，分别是交银先进制造混合A-2.9%、交银先进制造混合C-3%、交银启明混合A  -2.6%，刘鹏今年有点出师不利。

那么，这些被FOF重仓的“人工智能”基金经理对今年的市场怎么看？

国泰江源优势(郑有为)

郑有为是一位非常有想法的基金经理，之前财商侠客行也曾与其进行过两个多小时的深度对话，而国泰江源优势也是我们重点关注的基金，包括数据哥也是其持有人，虽然近期业绩表现不太好，但数据哥仍然相信基金经理为基民创造收益的能力。

郑有为是一位全天候、均衡型基金经理。用他自己的话说就是，“没有太多激情澎湃的时刻，但长期来看效果不错”。

从其年报持仓来看，郑有为清仓式减持了新能源以及国防军工板块，大幅度增持计算机、银行板块，其中计算机已经从中报的第四重仓行业一跃成为第一重仓行业。值得注意的是，食品饮料也获得较大幅度的增持。

郑有为在年报里面对于基金2022年的表现做了诚恳的道歉及反思，内容非常全面，推荐阅读，以下部分摘录：

“我们是具备调整能力的管理人，从11 月中旬开始，我们对组合进行了结构调整，立足于对2023 年的判断，我们积极的提前布局，力争2023 年收复失地取得好的投资回报。

2023 宏观大势研判：我们判断，2023 年国内宏观经济将步入持续2年的上行周期，2023 年是经济从底部整体性好转的年份，2024 年则是延续向好势头进一步往潜在增长水平巩固的一年。”

2023 市场结构展望：

“a) 传统经济搭台，消费、出行、金融等经济顺周期方向具备较多的个股机会。

我们将积极的在金融、食品饮料、医药生物、交通运输等疫情后人流恢复，经济需求重启的方向积极把握机会；

b) 成长板块目前主线尚不明晰，重点把握细分领域与个股机会.

我们将以安全主线为主要思考逻辑，围绕着信创、进口替代，产业链安全角度积极在计算机、机械设备、新能源等方向把握个股机会。”

汇丰晋信动态策略(陆彬)

新能源不太行，人工智能却是“死了都要AI”。去年底以来新能源和人工智能的市场表现形成了极为明显的对比。

这不，新能源赛道明星基金经理陆彬也果断出手了。

年报数据，陆彬大幅度增持计算机板块，计算机已经是其第一大重仓板块，但同时又减持部分传媒板块（人工智能路线）；减持部分有色金属板块，但又增持部分电力设备（新能源路线）。虽然计算机已成第一大板块，但综合有色金属和电力设备的持仓数据来看，新能源仍然是其第一大重仓行业，这在其持股中也能够看出来。

其中宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业等新能源行业个股，仍然是其前三大重仓股。

陆彬的这只基金规模在去年年中的时候达到98亿元，然而下半年净值开始回落，机构也开始卖出，年报显示最新规模为73.7亿元。机构持仓比例也从2022年中报的60%，下跌到年报的52%。

年报中，陆彬表示，2023年权益资产将走向价值成长。

“过去一年多市场的剧烈动荡带来了产品净值的较大回撤，影响了部分投资人的持有体验，而适当的均衡配置可以有效的降低组合的波动。

若我们在日复一日的投资研究中，发掘出新的令人心动且长期可持续的产业发展大趋势，同时远期和静态估值均较为合适时，我们仍然会考虑更集中的行业配置。”

重点关注如下几个方向:

1、新能源车产业链

2、TMT行业

3、非银金融

4、消费医药

5、周期

招商移动互联网产业（张林）

这只以移动互联网为主题的行业基金，完全契合了今年以来的行情，业绩也不负众望，截至4月17日，今年已经涨了30.2%。

从其持仓来看，半导体行业达到81%，另外还有软件开发、通讯设备，都是今年最热门的行业。

张林对2023年的市场相对乐观。

“2023年,本基金将继续重点配置科技自主领域,不仅配置在半导体芯片设计、设备、材料和零部件领域,还会投资于相关的高端仪器、高端装置和高端材料。

虽然消费电子和智能汽车产业链已经经历了一定幅度的反弹,但是复苏叠加创新,相关领域依旧存在不错的投资机会,例如被动元器件、手机代工产业、智能驾驶相关标的以及市场预期了很久的虚拟现实产业。”

中欧养老产业(许文星)

这只“养老产业”基金，并不是一只养老型FOF，而是以“养老产业”命名的权益基金。除了名字，真正被它吸引到的是它的持仓。

通过查看历史持仓发现，许文星的这只基金除了一直持有计算机板块，在2021年中就开始配置半导体，2021年下半年开始配置传媒板块，并且在2022年三季度明显提高计算机行业的软件开发板块配置比例，这应该也是今年业绩不错的原因。

年报中，许文星主要持有电子、计算机行业，第三重仓行业为传媒。

“2023年上半年，消费服务、企业服务、软件服务等行业中具备长期竞争优势和扩张能力的优质企业,有机会实现更显著的价值增量。

将迎来较好的国产替代发展机遇，这里面的机会主要集中在软硬件、半导体、材料和装备等几大主要产业集群中。

2023年下半年后,国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。”

03

最后

最近太多太多小伙伴在问：AI还能买吗？

数据哥不建议大家在高位重仓追涨，对于这类赛道，个股方面把握难度也挺大，在这种情况下，FOF的投资思路还是可以借鉴一下的。今天就到这，想了解更多FOF投资数据，记得我们，这样就不会错过推送啦。

数据来源：Choice

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亚瑟|文

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