2023年二季度,资本市场震荡下行,科技方向剧烈震荡,快速轮动。4月,在国内线下消费回暖、美联储加息预期放缓、产业支持政策不断的宏观环境下,市场延续了一季度以来的强势表现,算力、模型、游戏和语料等板块迎来快速提估值行情。5月,由于短期难有兑现,高位成交迅速放大,人工智能板块持续回调。6月,国内大模型政策预期推动下,之前表现弱势的国内算力、应用等板块表现强势。整体二季度,在弱复苏的宏观背景和持续不断的产业催化下,人工智能板块在一季度快速冲高后,剧烈震荡,内部加速轮动。
本基金在二季度聚焦信息产业,重点配置了计算机、通信、半导体、游戏和军工信息化等板块。一方面,国内算力和应用的配置使得本基金在6月表现相对较好。另一方面,海外算力、游戏的配置不够,也错过了4月底的快速提估值行情。展望未来,我们看到数字经济在创新、赋能和国产化三大驱动下在持续发展,人工智能从产业链各环节飞速演进。本基金期望可以在分化中精选个股,分享产业发展红利,实现净值稳健长期增长。