二季报出炉之后，很多券商研报都做了分析，国海证券研究所对2022百亿基金经理二季报高频词进行了整理，基金经理们提到的最多是“投资、市场、疫情、行业、经济”……如果从行业来看，您仔细看下面的云图，“新能源”、“消费”是被提及最多的两个行业，这一点值得我们关注。

其实二季报出炉之后，我也阅读了好几家基金公司的基金经理二季报，包括安信基金、中庚基金、国投瑞银基金、汇丰晋信基金、睿远基金、易方达基金、华夏基金、广发基金、汇添富基金、富国基金、中欧基金、南方基金……时间关系，还没来得及看更多。

我整理了一下这些基金公司的基金经理的看法，新能源确实是基金经理们提及并最看好的，南方基金的卢玉珊直接说"新能源仍然是市场的主赛道"。给大家分享一下。

1、新能源。安信基金聂世林说：加大了新能源的持仓比例。陆彬：均衡配置了消费、医药、新能源、科技、油气相关的周期股 。陈皓：增配了新能源产业链中的上游资源相关标的。顾耀强：新能源主要配置了海外分布式光伏和具备部分转型潜力较大且性价比较高的公司。厉叶淼：增加了新能源板块的配置，重点加仓了海外储能和海上风电两个领域。于鹏：适当侧重新能源等成长板块。杨栋：坚持自下而上精选个股，在新能源、科技、医药、军工领域寻找投资机会。应帅：行业配置主要集中在白酒、新能源和军工。卢玉珊：新能源仍然是市场的主赛道，光伏、电动车、汽车零部件和智能化、风电、储能都值得长期重点关注。阳琨：看好绿色能源产业链中优质公司的成长机会。杨栋：减持自下而上、精选个股，在新能源、科技、医药、军工领域寻找投资机会。其他在二季报中直接看好新能源的还有：傅鹏博、祁禾、郑泽鸿、周克平、罗洋、赖中立、刘江……其中施成提及看好锂电。

2、光伏/储能。李威：重点投资格局最稳定的环节和景气度最高的分布式光伏和家用储能环节。其他在二季报中直接看好光伏或储能的还有：施成、傅鹏博、刘武、郑泽鸿、吕佳玮、李巍、邱璟旻、吴畏、罗安安。

3、智能汽车。吕佳玮：看好智能汽车、光伏、智能化和数字化的长期机会。阳琨：看好智能电动车产业链中优质公司的成长机会。曹晋：汽车景气度三季度有望延续。罗安安：增加了新能源车。其他在二季报中直接看好智能汽车的还有：施成、孙轶佳、邱璟旻、赵鹏飞、许炎、郑泽鸿、刘武。

4、消费。萧楠：增加了消费品龙头公司的配置。孙彬：增加了食品饮料的配置比例。葛兰：看好必选消费品，免疫宏观经济和外围冲击扰动，比如医药与部分食品饮料。成雨轩：加大了消费的配置。其他在二季报中直接看好或提及配置了消费的还有：陆彬、武阳、赵鹏飞、顾耀强。

5、白酒。萧楠：我们在次高端白酒上有所增持。李威：重点加仓需求稳定性强和有定价能力的高端白酒。顾耀强：消费考虑到稳定性主要聚焦于高端白酒、免税。吴畏：增加了白酒等行业个股的配置。其他在二季报中直接看好或提及配置了白酒的还有：应帅。

6、医药。张坤：增加了医药等行业的配置。费逸：增加了对医疗龙头和持仓。吴兴武：增持了眼科、牙科、医美等消费医疗标的，我们认为，随着政策影响趋缓和疫情逐渐缓解，消费医疗的投资价值较为明确。郑磊：创新药服务、医疗服务、增加了医美板块。孙彬：增加了医药的配置比例。于鹏：适当侧重医药等成长板块。傅鹏博：看好和新冠相关的疫苗和特效药个股。葛兰：长期看好的核心创新药、创新器械、创新产业链，医疗服务以及消费性医疗等方向。医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。李威：保持对护城河较深、长期需求空间大的医药CXO等行业的配置。邱璟旻：我们依然继续看好 CDMO 行业，短期尽管可能面临新冠药物订单波动的干扰，但不改长期持续高增长的产业逻辑。其他在二季报中直接看好或提及配置了医药的还有：陆彬、武阳、周克平、赵鹏飞、顾耀强、杨栋。

7、半导体。贾健：增配了功率半导体板块以及部分汽车零部件标的。阳琨：看好半导体产业链中优质公司的成长机会。费逸：增加了对半导体龙头持仓。邱璟旻：看好功率半导体。其他在二季报中直接看好或提及配置了半导体的还有：施成、刘武、周克平、刘江、许炎。不过广发基金的李巍在二季报中提及减仓了半导体。

8、军工。萧楠：逐步买入一些成长性和治理结构都较为优质的军工企业。阳琨：看好军工产业链中优质公司的成长机会。其他在二季报中直接看好或提及配置了军工的还有：祁禾、周克平、刘江、赵鹏飞、杨栋、袁维德、应帅。

9、煤炭。丘栋荣：看好能源、资源类及其下游产能。傅鹏博：增加了煤炭资源板块个股。萧楠：二季度配置了煤炭、油运等顺周期品质。祁禾：看好在全球减碳的约束下，产能无法夸张、供给格局改善的部分上游企业，比如煤炭等。

10、科技。葛兰：科技创新领域，寻找具有国际竞争力，能够实现进口替代甚至在全球产业链中占有一席之地的公司。成雨轩：加大了科技的配置。其他在二季报中直接看好或提及配置了科技的还有：武阳。不过张坤在二季报中提及降低了科技、金融等行业的配置。

11、地产。丘栋荣：看好大盘价值股中的金融、地产。孙彬：增加了地产的配置比例。王健：关注估值调整充分、面临盈利拐点的房地产以及在盈利拐点的养殖行业。但聂世林在二季报中提及，随着上海疫情解封以及经济刺激政策出台，兑现了地产，说明对地产还是有分歧。

12、汽车零部件。杨宗昌：增加了汽车零部件板块的配置。贾健：增配了部分汽车零部件标的。李巍：增持了汽车零部件。

13、高端制造。王健：中长期我们持续关注具备国产替代进口能力的高端制造业。丘栋荣：看好广义制造中具备独特竞争优势的细分龙头。其他在二季报中直接看好或提及配置了高端制造的还有：武阳。

14、整车企业。聂世林：整车企业在新车型催化下，表现较好。施成：我们认为整车环节是好于零部件的。但李巍在二季报中提及减持了整车，说明对整车企业还是有分歧。

15、电子。在二季报中直接看好或提及配置了电子的有祁禾、袁维德。

16、（非银）金融。丘栋荣：看好大盘价值股中的金融、地产。孙轶佳：看好财富管理。唐晓斌：目前非银金融业的长逻辑并未破坏。 王明旭：增持了受益于区域经济高速发展和财务报表持续优化的优质城商银行。但二季报中张坤提及降低了科技、金融等行业的配置，说明对金融还是有分歧。

17、家电。胡昕炜：增加了家电、美容护理等行业的配置。但萧楠说，基于对外需的担心，减持了受外需影响的家电、服饰制造等个股。很明显两位消费主题的基金经理对家电还是有分歧。

……

2022年二季报7月已经全部披露了，我们看到了二季度末重仓股的变化情况，基金规模（份额）的变化情况，前十大重仓股集中度变化情况，基金经理最新的投资策略和分析……但也有一些信息要等到中报才能披露，比如半年度换手率、机构投资者持有比例、基金经理自持份额等信息。

这两年自媒体研究基金比较卷，基金经理写“小作文”也越来越卷，但我想说的是，投资者真正喜欢的基金经理季报，并不是卖弄文采，而是真诚、坦诚、有干货。还有如果基金经理自己没有持有自己在管的基金，写的季报再“感人”我总觉得别扭，没有说服力。

总体来说，卢玉珊说新能源仍然是市场的主赛道，这应该是二季报中大部分基金经理的共识。文章内容整理花费了几个小时，给点点赞吧。

声明一点，我的文章基本是我的梳理笔记，我不对读者推荐基金，我只客观展示一些基金数据，如果您因为我的文章而买入基金，决定都是您自己的，挣钱了是你的实力，亏钱了也别怪我。当然，我打心底希望您能挣钱。

信息量都在文中，本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不构成投资建议。

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