二季度A股震荡调整,根据Wind数据显示,上证指数下跌2.2%、万得全A下跌3.2%、创业板指下跌7.7%;申万一级行业来看,通信板块上涨16.3%,传媒、家用电器、公用事业涨幅超过5%,消费行业回撤较大,商贸零售下跌19.3%,食品饮料下跌12.9%,建筑材料下跌12.2%,美容护理下跌12.2%。
报告期内,我们积极研究寻找景气向上行业中具有核心竞争力的优秀公司。本季度减持了部分顺周期龙头和部分材料板块公司,对贵金属、白电及部分成长性良好的优质个股进行了加仓,看好细分行业景气回升的机会。
今年国内经济处于修复阶段,二季度经济修复不达预期,消费和顺周期板块出现一定回调,3-4季度的经济数据至关重要。美联储经历大幅急速加息之后,美国经济面临调整,利率政策可能在今年有所转变,黄金为代表的贵金属板块也可能成为今年非常好的投资方向。本基金将重点关注以下几个方面,在顺周期、消费、半导体、黄金及新材料等几个领域进行持续的研究和布局,寻找优质的公司,争取为投资人带来持续的回报。