大家好，我是建信基金的邵卓，主要研究大科技领域，很高兴能有个机会在这个平台上发表我对行业的一些观点，欢迎大家关注我，与我积极互动，一起学习和交流投资之道。

大科技领域，细分包括消费电子、半导体，先进制造等，这是一个典型的成长和周期属性的板块，所以，通常它的跌幅度相对其他板块也稍大一些。

近期市场行情波动加大，TMT板块出现回调，很多个股出现较大幅度的回调，我们认为或是市场正常的运行，涨多了就会回调，而驱动的主要逻辑在于TMT板块的贝塔属性驱动，目前市场风格面临在均衡，市场资金回流新能源板块，科技出现下跌。

今日传媒板块再度大涨，TMT代表的人工智能行情还是可以关注的。TMT行情的起来是与经济环境，市场流动性和行业热点三方势力集合的体现，短期经济没有超预期的复苏，叠加宽松的流动性和行业热点不断，为TMT行情的持续提供了良好的温床，所以TMT行情或能继续演绎。

从入场资金来看，很多市场资金刚刚明白本轮TMT行情的驱动逻辑，正在不断切换仓位，目前是需要创造供给，尽管上游供给端并没有预期到下游这么疯狂，但是看到巨大的应用前景后会加大资本开支，我们看好TMT行情中的算力、光模块和外延辅材的真实需求，这些板块有业绩也有风口，在全年来看有望走出不错的行情。

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