说明:数据表明,绩优基金90%的超额收益均来自于熊市,熊市或震荡市中需要对持仓基金做回顾和转换。很多朋友都来咨询持仓基金或热门基金情况,我们来系统看一看这些基金。本文是根据公开信息分析写成,若分析有不当之处,以官方信息为准。
一、基本情况
基金的名称: 易方达新经济
基金的代码: 001018.of
最新净值日期: 2019/8/23
最新净值: 1.7290
二、模型评分(现任基金经理)
基金经理管理年限(年) 6.91
市值-风格属性: 大盘平衡风格型基金
择股能力评分: 98
择时能力评分: 57
超额盈利能力评分: 89
抗风险能力评分: 55
控制波动能力评分: 56
注:评分模型根据基金经理管理年限内的(1)择股与择时:二次市场超额收益模型:R-Rf= *(Rm-Rf) *[(Rm-Rf)^2] (2)超额盈利能力:信息比率(3)抗风险能力:下行风险(4)控制波动能力:波动率。等通过量化和全市场同类基金比较得出。数据根据Wind加工,不含主观判断,仅供参考。
三、基金风险收益特征
投资类型: 灵活配置型基金
业绩比较基准: 中证800指数收益率*65% 一年期人民币定期存款利率(税后)*35%
基金规模(亿): 19.86
最新可查股票仓位(%): 82.05
最新可查持股个数: 50
基金成立年限: 4.53
成立日期: 2015-02-12
成立起年化收益(%): 12.84
成立起最大上涨(%): 95.84
成立起最大回撤(%): -53.01
假设不幸在牛市的净值最高点买入,至今涨跌幅(%): -8.62
四、看一下历任基金经理名单,记得你是什么时候买入的吗
陈皓(20150212至今)
五、现任基金经理操作风格
前十大重仓占全部股票比(%): 48.79
平均持仓时间(月): 3.55
平均持仓时间评价: 中期持股
换手率(月): 28.15%
管理经验(年): 6.91
目前管理总规模(亿): 161.57
六、公司实力和投研团队是基金业绩的强大支撑
基金公司: 易方达基金
旗下基金总数: 164
基金经理数: 49
基金经理平均年限: 3.73
基金经理最大年限: 11.38
七、本基金持有人结构
机构投资者比例(%): 26.77
个人投资者比例(%): 73.23
八、资产配置
股票市值(%): 82.05
债券市值(%): 4.59
股票比上期增长(%): -10.49
债券比上期增长(%): 1.73
持股个数: 50
九、定性部分:买基金就是买基金经理,现任基金经理简历
陈皓先生:管理学硕士。曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理兼任行业研究员、基金投资部基金经理助理、投资一部总经理助理、投资一部副总经理、易方达价值精选混合型证券投资基金基金经理(自2014年11月22日至2017年5月10日)、易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2018年12月24日)。
现任易方达基金管理有限公司投资一部总经理、易方达平稳增长证券投资基金基金经理(自2012年9月28日起任职)、易方达科翔混合型证券投资基金基金经理(自2014年5月10日起任职)、易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年2月12日起任职)、易方达国防军工混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月19日起任职)、易方达科讯混合型证券投资基金基金经理(自2018年12月11日起任职)。
十、定性部分:基金经理操作思路回顾与展望,摘自最新季报
(一)基金经理操作回顾
2019年上半年上证指数上涨19.45%,上证50 指数上涨27.80%,创业板指数上涨20.87%,市场整体涨幅较大,但是在二季度出现一定调整,且分化较为明显。市场经过2018年的大幅度调整,整体估值水平处于历史低位。上半年市场对中美贸易争端和国内外经济环境的担忧大幅缓解,投资者风险偏好提升,市场大幅度上涨。板块和个股方面,以食品饮料、家用电器为代表的消费类个股和大市值龙头个股整体表现较强,周期板块和制造业板块表现相对较弱。
上半年,本基金采取了相对积极的投资策略,在年初市场变化时及时上调了组合的股票仓位,在一季度取得了较大超额收益;在二季度初,我们意识到了市场潜在的调整风险,适当降低了组合仓位并且配置了部分稳健类个股,但是执行力度不大,市场回调的幅度以及大小盘股票分化的程度超出了我们预期,二季度组合出现一定回撤。
(二)基金经理看后市
展望2019年下半年,我们认为市场大幅下跌的风险不大。一方面,市场整体估值水平并不算高,另一方面,我们认为宏观经济下行风险可控,公司业绩大幅低于预期的概率不大。下半年,我们将淡化对宏观经济和市场涨跌幅的判断,把更多精力放在对板块和个股的精选上。我们相对看好以高新电子、新能源、云计算、国防军工等为代表的具备长期成长空间的板块,以及受益于消费升级的部分大消费板块的个股。
综上所述,我们在基金管理操作中将结合自下而上的个股选择和中观行业判断,寻找具备中长期投资价值的行业和个股,争取为投资者奉献更加持续、优异的回报。
本报告产品选择来源于读者留言。如您也需要看一看持仓基金,欢迎在文末留言基金名称和代码互动(免责声明:市场有风险,投资须谨慎。本文仅供学习研究使用,不代表任何机构意见,非投资建议,非营销宣传材料。数据取自Wind,图片源于网络)