本文内容正文分四部分,第一部分简单研究一下周应波的基金重仓股行业;第二部分和第三部分分别看看区间【2015年11月3日-2021年12月17日】和【2016年12月1日-2021年12月17日】涨幅能跑赢周应波的有几人。这两个区间的起点分别是周应波的中欧时代先锋股票和中欧明睿新常态混合两只基金的上任时间点。第四部分就是一个简单小结。
01
重仓行业
如果看一下周应波卸任的4只基金,以及目前在管的中欧创新未来18个月封闭混合的重仓股对比。持仓集中度分别为58.46%、48.91%、56.69%、63.32%、53.75%。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.Q3
重仓股出现2次以上的如下:
出现1次的有:恩捷股份、福耀玻璃、海大集团、华润啤酒、晶澳科技、隆基股份、芒果超媒、新宙邦、阳光电源、邮储银行。
其中港股有五只:美团、舜宇光学科技、腾讯控股、安踏体育、华润啤酒。
A股按照行业划分如下:
电气设备:宁德时代、隆基股份、中国宝安、晶澳科技、天赐材料、新宙邦、阳光电源、恩捷股份。
农林牧渔:海大集团
电子:立讯精密
汽车:福耀玻璃
传媒:芒果超媒
银行:邮储银行
大概可以看得出来,这个行业主要集中在新能源、计算机、农林牧渔、电子、汽车、传媒、银行等行业。
我将周应波这五只基金三季度具体的操作全部罗列如下,可以看到三季度周应波加仓幅度最大的是中国宝安,三季度最低价17元,截止目前股价只有15.10元,已经被套。三季度加仓中国宝安的还有交银施罗德基金刘鹏的交银先进制造混合(519704)。除了中国宝安,周应波加仓幅度较大的还有舜宇光学科技、恩捷股份、阳光电源等。而减仓较多的个股主要是赣锋锂业。【提及个股不代表建议买入】
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.Q3
周应波在三季报中说,“大方向上,技术进步推动社会发展不变、长期推进能源结构升级的方向不变、技术优势企业国产替代以及全球化趋势不变。我们继续认为今年市场的震荡分化是“开始的结束”,站在 3-5 年的时间维度,本轮剧烈调整后市场成熟度将继续提升,聚焦投资优质企业仍是清晰明确的方向。”
我个人觉得周应波还是稍偏科技的,如果持有周应波的基金,此番卸任之后,我觉得完全可以继续持有再观察一下,因为中欧基金的安排还算比较用心,其搭档成雨轩、刘伟伟都应该算是他的徒弟,又新增了老将周蔚文压场,问题应该不大。
但是假如就是不放心,想更换基金经理的话,各位小主心目中都有哪些基金经理能替换周应波呢?
接下来比较周应波管理时间比较久的两只基金中欧时代先锋股票和中欧明睿新常态混合上任至卸任期间基金排名情况。
02
2015年11月3日-2021年12月17日
涨幅250%以上的基金
首先看一下周应波管理时间最久的中欧时代先锋股票A,2015年11月3日上任,2021年12月17日卸任,总回报345%,年化回报27.58%,任期最大回撤-21.79%。这个数据很亮眼,我试着拉一下数据,看看同期有没有基金经理能和其匹敌。
要求基金经理上任时间大于2240天,也就是2015年11月3日(含)之前,相当于同时也满足了基金经理年限大于6年。全市场基金按照区间【2015年11月3日-2021年12月17日】涨幅排序如下,仅显示大于250%的基金,除了中欧时代先锋股票A,合计有20只基金满足要求。其中周应波收益率排名第一,高达345%。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.12.17
不管怎么样,能上榜的都是比较优秀的基金经理。
上表第六列数据是区间最大涨幅,其中收益率超过300%的只有三位基金经理:周应波、杜洋、蒋璆;超过280%的有鄢耀、刘旭、杜猛、周海栋、刘彦春。
上表第八列数据是区间最大回撤,大波哥的区间最大回撤确实优秀,只有-21.79%,排名第一。最大回撤控制的比较优秀的还有蔡目荣、范妍、鄢耀、刘旭、张坤、姜锋等。
上表第九列数据是区间卡玛比率,大波哥排名第一,为1.27,卡玛比率比较优秀的基金经理有蔡目荣、范妍、鄢耀、刘旭、杜洋、蒋璆、张坤、周海栋等。
上表第十列数据是区间夏普比率,比较优秀的基金经理有范妍、周应波、刘旭、杜洋。
这个榜单,其实比较不错的基金经理还是很多的,杜洋、蒋璆、鄢耀、刘旭、杜猛、周海栋、崔莹等,其中蒋璆、刘旭、崔莹都是偏科技的基金经理。另外,其实我心目中有一些比较优秀的偏科技的基金经理比如冯明远、李进。当然因为某些条件为满足所以未能入选。
03
2016年12月1日-2021年12月17日
涨幅250%以上的基金
再看一下周应波管理时间比较长的中欧明睿新常态混合A,2016年12月1日上任,2021年12月17日卸任,总回报351.60%(几方数据有点出入,天天基金显示348.08%,Choice显示总回报351.60%,业绩走势图显示348.32%),年化回报34.60%,任期最大回撤-21.71%。这个数据更亮眼,我试着拉一下数据,看看同期有没有基金经理能和其匹敌。
要求基金经理上任时间大于1847天,也就是2016年12月1日(含)之前,全市场基金按照区间【2016年12月1日-2021年12月17日】涨幅排序如下,除了周应波的基金外,仅显示大于250%的基金。可以看到同期周应波的两只基金业绩相差还是蛮大的,一只收益高达351.60%,另一只为238.56%。
数据来源:东方财富Choice数据,截至2021.12.17
不管怎么样,能上榜的都是比较优秀的基金经理。冯明远在这里出现了,收益率大于400%的仅冯明远一人,收益率在300%-400%之间的仅周应波一人。收益率比较靠近300%的有崔莹、何肖颉、神爱前、蒋璆等。
上表第八列数据是区间最大回撤,大波哥的区间最大回撤确实优秀,只有-21.71%和-21.79%。最大回撤控制的比较优秀的还有何肖颉、张宇帆等。
上表第九列数据是区间卡玛比率,大波哥排名第一,为1.6,卡玛比率比较优秀的基金经理有何肖颉、冯明远、张宇帆、周海栋、崔莹等。
上表第十列数据是区间夏普比率,比较优秀的基金经理有何肖颉、张宇帆、崔莹、周应波、冯明远、王伟、杜洋、李德辉、周雪军、陈皓等。
04
小结
本文能上榜的基金经理,都是比较不错的基金经理,因为长期业绩优秀。但是具体哪位风格和周应波比较接近很难说,比如蔡目荣是偏周期的,张坤稍偏消费,鄢耀偏消费和金融地产,如果说偏科技,我个人觉得冯明远、崔莹、蒋璆、李德辉等都是不错的选择……优秀的基金经理还是比较多的。我们也可以继续信任中欧基金,相信刘伟伟、成雨轩等后起之秀。
本文仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。
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(来源:阡陌说的财富号 2021-12-23 23:29) [点击查看原文]