在犹犹豫豫之中,A股上周已连涨四日。自10月19日2449.20的最低点以来,上证综指反弹上涨已达7.20%。期间虽然涨涨跌跌,但底部一直在抬高。
市场分析认为,尽管市场情绪依然脆弱、增长可能仍有下滑压力,但政策更加协调稳增长,相信市场大幅创出新低的概率并不大,中长期投资者不宜过度悲观。
不去过度关注市场涨跌,基金定投作为一种适合大多数人的投资方式,在这个时候更适合拿出来和小伙伴继续分享。
小王:我正好定投了指数基金,这段时间我的基金也跟着指数涨了!
小李:我也定投了指数基金,为什么我的基金一直在亏?
同样都是定投指数基金,为什么一个赚钱了,另一个却亏了呢?
原来小王定投的是宽基指数——中证500,但小李选择了窄基指数——某行业主题指数,恰好这段时间该行业表现一直较差,由此出现了虽然同样都是定投指数,但由于选择的指数不同,结果也大相径庭。
那么定投指数基金,这个指数到底该如何选呢?
开门见山,先说结论。
投资小白,图省事的小伙伴建议选择宽基指数,譬如沪深300、沪深300价值、中证500等。
有投资经验,坚定看好某行业的小伙伴可以选择窄基指数,看好医药选医药,看好消费选消费,喜欢军工选军工。
为什么这么说呢?首先咱们看看这两种指数的区别。
宽基指数
宽基指数指的是覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数基金。如,中证500指数、中证800指数、沪深300指数、中小板指数、创业板指数等。
譬如中证500指数就是由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
宽基指数最大的特点是,投资范围广,对单只成分股的权重有严格限制,可以有效避免个股黑天鹅,分散风险。比如此前的长生生物、乐视网。
由于投资范围广,所以只要有行情的时候,宽基指数都会有不错的表现(风格不契合的除外),不需要花太多的时间和精力去研究,适合小白和懒人投资者。
窄基指数
投资范围比较窄,多为某一个行业或主题的指数。比如全指能源、全指消费,针对的是行业内的股票选择。
由于风格突出,窄基指数可能在某一阶段表现超越大盘,某一阶段表现落后大盘。所以投资这类指数需要投资者对该行业或主题有一定了解,知道它未来的发展前景,需要一定的专业知识。
可是宽基指数也很多,该怎么选呢?
宽基指数大概分为两大类:
大盘价值:上证50、沪深300、沪深300价值、恒生指数、标普500
中小成长:中证500、创业板指、中小板指
如果你偏好大盘价值可以选择沪深300或者上证50,如果觉得未来中小企业更有空间,可以选择中证500或者创业板指。
从估值角度看,几大指数估值均处于合理区间,目前明显低估的是中证500指数。近期不少机构就纷纷布局沪深300、中证500和创业板指。数据显示,截至10月29日,10月份当月股票型ETF份额增长就超过205亿份。
备选基金
天弘沪深300价值指数基金
如果打算做长期定投,那么持有期限≥7天,那么最高的赎回费率仅为0.05%,申购费率最0.10%,成本优势很明显。
我们总是想着等到底部时再买入,但实际上我们总是错过底部。因为当市场一点点开始上涨的时候,我们总想着可能是波动,还会有底部。
实际上没有人知道底到底在哪里,最明智的选择就是基金定投。通过分批入场淡化择时风险的同时也摊薄了成本,这样当市场回暖时,就能享受低价筹码带来的甜美收益。