本季度内本基金的持仓配置以成长股为主,包括电子、新能源和化工,基金的业绩表现受到电子行业景气度低于预期拖累,涨幅一般。中长期看,本基金仍认为高端制造是牛市重要的主题和驱动力,中国制造业产业链完整、体量大,工程师红利将为中国建设制造强国,抢占制造业新一轮竞争制高点提供源源不断的动力。本基金将重点关注高景气的科技行业和板块,如电子、新能源车、风光新能源和半导体等。从行业来看,这些景气行业的基本面优良,这些企业是中国经济进一步做大做强的基础和支柱。资本市场服务于实体经济,在其中重点选择产业发展比较好,行业格局比较好,利润快速增长,利润增长质量好,估值水平合理的企业,自然就能为持有人创造长期稳健的回报。最近两个月来,我们听到不少国内外的声音都在担忧制造业外移,但中国有完善的基础设施,有庞大的工程师队伍,有很大的内需市场,这是其他国家无法比拟的优势。中国还有很好的产业集群基础,在新能源车、电子制造、光伏等高端制造领域全球领先。同时,“稳增长”政策的发力,使得部分行业业绩预期有所改变,如低估值的地产、基建和化工,将直接受益于宽松预期;而房地产预期的改变又可能使地产产业链也有所表现,这些都孕育着2022年下半年的投资机会。本基金将选择低点积极布局质地优良、业绩稳定的个股,力争获取不错的超额收益。