11月25日，个人养老金制度正式实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市或地区先行落地。随后，包括鹏华基金等在内的多家公募基金公司陆续公告，个人养老金基金专属份额将于当天起正式发售。还有大部分的个人养老金基金把开售日定在11月28日，这意味着，11月28日，个人养老金基金Y份额普遍开放申购。那么，面对众多个人养老金基金的正式同台竞技，投资者该如何选择呢？

个人养老金基金Y份额值不值得投资？
值得投资。与普通的A/C类份额相比，Y类份额的最大看点是：管理费和托管费执行5折优惠；除了基金费率优惠之外，对于普通投资者来说，个人养老金的另一大福利是税收优惠政策。按有关政策规定，自2022年1月1日起，参与个人养老金每人每年可有12000元额度投资于养老金融产品无需现在缴税，投资金融产品后享受长期的复利增值，等到退休领取时再缴纳3%的个税。即便对于暂未达到个税起征点的民众而言，投入养老基金专属的Y份额基金，可享受管理费和托管费优惠，经年累月也将节省不斐的开支。简单地来说，目前已知的个人养老金基金优惠有：税收递延、管理费率优惠(五折)、托管费率优惠(五折)、无销售服务费、无赎回费，以及尚需明确的申购费率的豁免比例等。

市场上有这么多Y份额，投资者该如何选择？

1、选择与自身投资偏好相匹配的产品
从产品类型看，首批129只个人养老基金分为两大类：50只养老目标日期FOF、79只养老目标风险FOF。其中，在养老目标日期FOF中，主要分为2025、2030、2033、2035、2038、2040、2043、2045、2050这几大类；在养老目标风险FOF中，主要分为稳健养老FOF、平衡养老FOF、积极养老FOF这三大类。因此，投资者需要根据自己的投资偏好和风险承受能力选择相匹配的产品，如果你清楚了解自己的风险承受能力，可以选择对应风险等级的养老目标风险基金；如果你清楚自己的退休日期，也可以选择对应的养老目标日期基金。

2、选择实力较强和养老FOF发展较好的基金公司和基金经理
根据规定，养老目标基金要求公司成立满2年、公司治理健全稳定、投资研究团队不少于20人、成立以来或最近3年没有重大违法违规行为等，并且担任养老目标基金的基金经理需要满足具备丰富的投资经验（5年以上证券从业经验，其中至少2年证券投资经验；或具备5年以上养老金或保险资金资产配置经验）、历史投资业绩稳定良好、最近3年没有违法违规记录等条件。因此，养老目标基金的运作是一个非常大的系统性工程，投资者需要选择经验丰富、能力较强、品质优秀的“实力派”。

由此可见，养老有Y，老有所依。值得注意的是，鹏华基金养老Y份额11月25日开放申购和定投，力争做你的专业养老“好鹏友”！

基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征，并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

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