丝逆袭，地惨上涨？

经历了连续几天的爆锤之后，今天市场终于有所起色，赛道股仍相对弱势，而表现优异的都是一些小盘股与低价股，最让人惊讶的是熊了多少年的地惨谷居然带头上涨了。

地惨谷的历史大概可以分为这么几个阶段。强势2015，平淡2016、闪光2017、垃圾2018、垃圾2019、垃圾2020、绝望2021。在2015和2017年度是地惨股的闪光点，其他时间大多表现平平，预期说是低估值价值，不如说是强周期板块。

今年更是地惨绝望的一年，在宏观环境巨大限制之下，许多资深价投哀鸿遍野。3倍的PE便宜不便宜，能从3倍给你跌到1倍PE去，这背后隐含的 逻辑预期甭说是业绩能否增长了，而是公司能不能活下去都不一定的讨论。

而在9月份之后，我们看到行业情绪悲观到极致的时候，指数价格居然止跌了，而且许多地惨股纷纷获得基金经理的加持。

今天聊一聊地惨行业。

为什么涨？

1. 机会在于供给侧改革。

我们都有一个共识，房子的使命已经达到了，过高的价格的房价对于经济的打击非常严重。今年更是龙头地惨公司频频扑该的一年。但如果客观去看待，并不是说整个行业都要一窝端，行业还是在的，只是增速注定大幅度放缓。

之前市场想的是，行业的蛋糕以后只有现在的一半了。现在市场想的是，以前100个人分蛋糕，未来可能就只有10个人分蛋糕。

看一看央企公司拿地的竞争力是不是更强了。

2. 高估值板块震荡期，低价格低估值行业具有避险功能，当估值差大到一定差距时，市场自然会流水填坑。

3. 降息降准有助于行业增长及企业融资。

4. 政策面由紧趋于缓和。

如何定义行情？

更多还是估值修复板块，当估值够低，行业规划明确，及不确定性消失，大家突然发现对于龙头房企来说5-6倍的PE有一点太低了。

推荐一支相关的基金：景顺长城中国回报000772，这个时候，主动管理的行业基金不多了，且行且珍惜。

关于第四条，贴一些随便截取的新闻图片（按顺序）：

9月10日图片截取

9月28日图片截取

9月29日图片截取

11月10日图片截取

12月新闻

12.21日图片截取

12月21日图片截取2

（来源：风中追风777的财富号 2021-12-21 23:22） [点击查看原文]