公告日期:2016-04-21
中海惠祥分级债券型证券投资基金2016年第1季度报告
中海惠祥分级债券型证券投资基金
2016年第1季度报告
2016年3月31日
基金管理人:中海基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2016年4月21日
中海惠祥分级债券2016年第1季度报告
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1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
2基金产品概况
基金简称中海惠祥分级债券
基金主代码000674
交易代码000674
基金运作方式
契约型。基金合同生效后,每2年为一分级运作周期,按
分级运作周期滚动的方式运作。在每个分级运作周期内,
惠祥A份额自分级运作周期起始日起每6个月开放一次赎
回和(或)申购,但分级运作周期内第4个开放期不开放
惠祥A份额的申购;惠祥B份额自分级运作周期起始日起
每一年开放一次申购和赎回,但分级运作周期到期日之前
一个工作日不开放惠祥B份额的申购和赎回。除开放日
(或开放期)外,两级份额在分级运作周期内封闭运作,
且不上市交易。
基金合同生效日2014年8月29日
报告期末基金份额总额855,951,948.98份
投资目标在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
(一)一级资产配置
一级资产配置主要采取自上而下的方式。
本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分析判
断,采取自上而下的分析方法,比较不同证券子市场和金
融工具的收益及风险特征,动态确定基金资产在固定收益
类资产和权益类资产的配置比例。
中海惠祥分级债券2016年第1季度报告
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(二)固定收益品种的投资策略
1、固定收益品种的配置策略
(1)久期配置
久期配置策略是对组合进行合理的久期控制,以实现
对利率风险的有效管理。本基金基于对宏观经济指标和宏
观经济政策的分析,根据不同大类资产在宏观经济周期的
属性,确定债券资产配置的基本方向和特征;同时结合债
券市场资金供求分析,最终确定投资组合的久期配置。
(2)期限结构配置<......
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