向北君今天在基金吧的一篇帖子中看到这样一段话:假如你有100万,第一年赚40%,第二年亏20%,第三年赚40%,第四年亏20%,第五年赚40%,第六年亏20%,资产剩余140.5万元,六年年化收益率仅为5.83%,甚至低于五年期凭证式国债票面利率。看完这段话,笔者深深的感到,波动性大小对我们所持基金收益的影响实在太大了。因而今天特意想和大家分享安信价值精选这只基金,主要就是考虑到该基金近两年的收益很稳定。
安信价值是安信基金旗下的一只普通股票型基金,成立于2014年4月21日,最新规模为5.6亿元,现任基金经理为陈一峰。基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×80% 中债总指数收益率×20%。
截至2017年3月8日,该基金自成立以来共获得128.80%的收益。下图为该基金近三年来的累计收益率走势图和年度涨幅图。
2015年,股市大起大落,该基金48.4%的收益超过同类平均水平,也远超当年大盘的表现。2016年,在权益类市场整体较为低迷的情况下,大盘及同类平均收益均为负值,该基金仍获得8.5%的收益,在同期可比基金中排名前5%,无论是在牛市还是熊市均表现优秀,业绩持续稳定。Choice数据显示,截止到2017年3月9日,该基金的净值增长率在每一阶段均能跑赢同期上证指数和沪深300指数。
从该基的持仓情况来看,近一年来,该基金的前十大重仓股占基金中股票投资的比例均在25%到35%之间,选股相对分散,这在一定程度上分散了风险。
从风险收益水平来看,该基金一年期的Sharpe比率和Jensen比率在同类可比基金中分别排名前2%和6%,体现了优秀的风险收益水平。
从单季度的申购赎回情况来看,2016年四季度申购数量有一个明显的增加,基金份额成倍增长,这也侧面说明了该基金越来越得到市场的认可。
笔者了解到,在投资行业选择方面,该基金主要根据中国经济增长的阶段和周期特征来评估各行业的相对估值水平和投资价值。在个股选择方面,该基金主要投资于价值型股票,坚持深入的基本面分析,努力挖掘内在价值,注重个股的安全边际,精选股价相对于内在价值明显低估的股票进行投资。