• 最近访问:
发表于 2023-12-01 11:45:12 股吧网页版 发布于 上海
#测评宝藏定开债# 这只宝藏债基值得关注!

#测评宝藏定开债# 今天我们来一起测评一只宝藏基金:富国祥利一年期定期开放债券型A,这只基金年年正收益,回撤和波动较小,是一只值得我们长期关注的债券基金。下面我们就来从多个维度对这只基金进行分析,相信你看完后就会知道这只基金是否适合你。

(一)这只基金过往的综合表现如何?

首先,我们从数据角度对这只基金进行全方位了解。

1.阶段涨幅:从下图可以看出,这只基金中长期的表现非常亮眼。近1年上涨4.49%,近2年上涨7.52%,近3年来上涨14.89%,近5年上涨27.46%,在同类中一直名列前茅。由此可见,这只基金的阶段表现是经得起考验的。 

 

2.年度收益:看完了阶段收益,我们再来看年度收益。因为阶段收益数据有时不够客观,存在被某一时期拉高整体的可能性。年度收益相对比较客观,而且更加直白。从下图可以看出,这只基金从成立以来年年正收益,在同类中名列前茅,一直给持有者稳稳的幸福。

3.风险指标:从近5年的数据来看,这只基金的波动率只有0.87%,最大回撤只有2.41%,无论是波动率还是最大回撤都控制得比较好。

在风险指标方面,我更倾向于看夏普比率和收益回撤比。夏普比率反映的是每多承受一份风险预期可以获得的超额收益,综合考虑了收益和波动之间的关系。卡玛比率是指基金的区间年化收益率与基金的区间最大回撤率之比,综合考虑了收益和最大回撤之间的关系。

如果一只基金的夏普比率和卡玛比率双高,往往意味着这只基金的综合性价比是非常不错的。从上图可以看出,这只基金近5年的夏普比率战胜了98%的基金,收益回撤比战胜了83%的基金。也就是说,这只基金的性价比是远远领先同类的。

 

(二)这只基金的持仓有什么特点?

1.资产配置:

根据基金的招募说明书,这是一只纯债基金。从下图可以看出,最近一期得债券占比是128.80%。对于定开型基金来说,这个杠杠程度不算高,属于较为适中得水平。


2.券种配置:

这只基金在债券上投向的主要是信用债。和利率债相比,信用债需要承担额外的信用风险,因此也能够获得更为丰厚的票息补偿。只要将信用风险控制在合理范围内,信用债基金的预期回报是高于利率债基金的。



3.持仓分析:

根据最新季报,前5大重仓股的占比为17.33%,属于较为分散的水平,这样可以有效地降低信用风险。


(三)基金经理的投资思路是什么样的?

看到这里,你可能会好奇,这只基金的中长期业绩为什么这么出色呢?下面我们来说说基金经理黄纪亮的投资思路。

黄纪亮现任富国基金总经理助理、固定收益投资部总经理、固定收益策略研究部总经理,具有15年证券从业经历,超10年基金管理经历。作为固收大厂富国基金的固收投资领军人,黄纪亮的投资理念是“积极应对中国债券市场的发展与变化,把握市场制度变迁中的投资机会,谋求基金资产的长期稳定增长”,因此他“追求稳健收益以及风险调整后的收益最大化,不依靠风险偏好的提升获取比市场更高的收益率”。固收研究员出身的他深耕固收投资领域多年,投研管理能力出色,尤其擅长类属资产配置和信用债精选策略,投资风格稳健。

以上就是这只基金的测评,如果你也对这只基金感兴趣,欢迎在评论区交流。@富国基金


郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500