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发表于 2023-12-01 10:50:26 股吧网页版 发布于 江苏
#测评宝藏定开债#震荡行情中,债类基金凭借低波动、较高流动性和良好的中长期

#测评宝藏定开债#震荡行情中,债类基金凭借低波动、较高流动性和良好的中长期收益等优势,不仅成为投资者适当规避震荡的选择,同时也是力争资产保值增值的投资方式。


成熟市场的研究经验表明,组合收益的80%贡献要归因于大类资产配置。局限于单一市场的投资存在一定风险,例如股市虽然收益高,但是也蕴含着较高的波动和回撤;债市风险低,但随着利率中枢逐渐下行,收益率很难满足投资者的要求。所以我们要通过资产配置,来优化组合的收益和波动,寻找最优的解决方案。


近一年,权益市场震荡行情,投资者风险偏好下行,对后市持观望态度“多看少动”,中长期纯债基金契合当下不少投资者需求,减震效果突出。纯债基金作为固收类基金中的主力军,是资产配置中的“压舱石”。通常来看,短期纯债基金收益较平,收益增幅缓慢,但从数据来看,代表整体短期纯债基金状况的万得短期纯债基金指数(885062)2009至2022年年度收益全部为正,且整体年化收益超3%。


债券类基金是基金中风险偏低的一类,相较波动较大的股票型基金,债券类基金更适合稳健型投资者,在资产配置的低风险理财中占有地一席之地。债券基金是固定收益类理财产品的代表。收益比货币类理财要高,而且流动性也不错,能满足投资者短期理财的需求。投资债类基金的费用成本相对较低,也是它受投资者欢迎的原因之一。对于想通过复利效应使得资产增值的小伙伴们来说,债券类基金是最不容忽视的理财品种。



在相对较低风险和可能高于货币基金收益的大前提下,纯债基金在震荡市中不仅能起到“避风港”的作用,在个人长期资产配置中较好地发挥“压舱石”功力,帮助投资者更合理的进行资产配置,从而获得更友好的长期投资体验。


$富国祥利一年期定期开放债券型A(OTCFUND|000516)$是一只中低风险的长债基金,震荡行情下配置价值或凸显。


从业绩角度来看:近1年夏普比2.74,超同类80%的基金,表现实属优秀。截至2023年11月30日,富国祥利一年期定期开放债券型A近5年收益27.46%,同期业绩比较基准7.81%,同期中证全债为23.92%,超额收益显著。自2018年成立以来,5个完整年份连续五年收益为正,在当前股市震荡的环境下具备较高的配置价值。此外,根据最新三季报显示,机构占比自成立来也是增长数倍,机构和粉丝都数倍的增长,足以说明基金的表现是让粉丝和机构认可的,是值得信赖的。





经历过时间检验的债基更值得认可,富国祥利一年期定期开放债券型A为长债基金,对于中低风险的投资,需要更加关注回撤指标。长债类基金指数相比上证指数最大回撤明显更小,更适合想要求稳的投资者。成立来最大回撤仅仅2.41%,回撤表现优于多数同类基金,稳定确实是债券类基金的代名词。


选债基的时候,除了关注基金本身,还要关注基金经理和团队。好基还得靠龙头带,一个经验丰富、实力出众的基金经理,对长期稳定的业绩有较大的作用。投研经验丰富、历经周期考验的基金经理也更能从容的应对不同市场环境。


富国祥利一年期定期开放债券型A由富国固收投研领军人黄纪亮管理,也是一位从业超15年的老将了,对于大类资产的配置策略有着自己的独到见解,他的投资框架是以追求绝对收益为目标,通过自上而下做好宏观大类资产配置和自下而上的信用债价值挖掘,严控回撤,精选基本面优秀的主体以获取稳健的票息收益。适合于偏股基金进行搭配,平滑账户波动,稳中求进的投资者。同时具有丰富的股债大类资产配置经验,在控制好回撤的前提下,逐步寻找有价值得标的进行配置。擅长在严控风险的基础上,抓住市场预期差,以获取超额收益。是一位值得投资者信赖的基金经理。



同时从基金的名称可以看出,买入设置了一年的持有期。对投资者来说:持有滚动持有的基金可减少短期申赎行为,避免追涨杀跌;因此持有者可以结合资金情况和需求进行布局,选择更加灵活;运作期到期日可以赎回,平衡基金收益与流动性需求;长期来看,改善持有体验。


对基金管理者来说:由于有封闭期,因此可以让基金经理具备更加宽裕的操作空间,获取流动性溢价和期限利差等,从多维度发力,增厚基金收益;减少日常申赎冲击,降低规模波动带来的额外交易成本。相比普通债基,短期纯债基金更能低于市场的波动,收益风险比更优,是资产配置的压舱石。


而有投资者认为,买债基就是求安全,反正收益不高,买谁还不都是一样?短期来看,似乎的确如此。但是,投资是一项伴随我们一生的经济活动,如果我们放到更长的周期来看,这种不起眼的收益差异可能会带来最后结果的巨大差异,而这种差异来源于“世界第八大奇迹”——复利。不要小看细微的收益差异,长时间积累起来的雪球也是非常可观的。


从债券市场来讲,更多的还是“跌出来”的机会。债券市场,尤其是信用债市场,不只看经济基本面,还要看企业的基本面情况。整体来说,信用债市场存在机会,在中位数的水平下需要我们自己深入研究,选择优质的行业和优质的个券。


在震荡市,我们更是需要做好资产配置。选择债基作为我们资产的压舱石是非常必要的,从长期走势看,股市跌宕起伏,债基的收益率曲线还是比较平滑的,债市却穿越震荡力争稳中求进,目前配置价值凸显,不妨借助这一优势,打理好“求稳的钱”。富国祥利一年期定期开放债券型A)——震荡市钱包管家,更是假期享受收益的好帮手,作为资产配置的不二之选,值得信赖!@富国基金



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