三季度全球金融市场进入美国强劲加息周期,受持续高企的通胀走势和良好的就业形势影响,美联储全面转向鹰派,连续超出市场预期的75bp加息对全球金融市场带来压力,非美货币汇率大幅贬值,全球主要金融资产纷纷下挫;国内方面,受疫情持续多点发散,投资者对国内宏观经济形势预期较为悲观,A股市场延续下跌趋势,在美国出台芯片法案并持续对中国半导体芯片、高性能计算更大范围的打压下,包括半导体设备等国产化受益细分行业受到抛压;受俄乌局势持续影响,全球能源和粮食供应紧张局势加剧,以煤炭为代表的国内主要能源类公司叠加储能业务推进表现亮眼,受猪价上涨预期影响的养殖行业表现不俗。
全季度来看,上证指数单边震荡下跌11.01%,大盘蓝筹股的表征指数如上证50下跌14.66%,沪深300指数下跌15.16%,成长性中盘股表征指数如中证500下跌11.47%,小盘股表征指数中证1000下跌2.45%。板块上新能源汽车、医药医疗科技占比较多的创业板指下跌18.56%,科创板50下跌15.04%。
在行业表现上,申万一级行业中表现靠前的为煤炭、公用事业、石油石化,涨跌幅分别为0.97%、-4.54%和-4.91%,表现落后的为建材、电力设备、电子,分别下跌了23.98%、18.01%和17.58%。
组合主要在沪深300成分股内进行量化选股;在价值、成长之间保持平衡的同时,坚持采取量化策略进行投资和风险管理,积极获取超额收益率。