公告日期：2023-12-29

英大基金管理有限公司公募基金风险等级评价说明

（2023 年 12 月）

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关法律法规，公司对旗下公募基金的风险等级进行审慎评估，评价方法及体系如下所示：

一、风险评价内容

公募基金风险评价应当坚持多维度综合评价原则，综合考量基金的流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品过往业绩等多种因素。

涉及投资组合的基金应当按照基金整体风险等级进行评估。

基金存在下列因素的，应当审慎评估其风险等级：

（一）存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的基金；

（二）基金的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的基金；

（三）基金的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的基金；

（四）基金的募集方式，涉及面广、影响力大的公募基金；

（五）基金的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的基金；

（六）自律组织认定的高风险基金；

（七）其他有可能构成投资风险的因素。

二、评价方法及风险分级

对于首次发行、存续期内定期开放的公募基金风险评价应充分考虑基金的投资方向、投资范围和投资比例，历史规模和持仓比例，结构化程度、过往业绩及基金净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生等多个方面的因素。

（一）根据公募基金的投资方向和投资范围对不同类型的基金进行风险评分：

1.股票型基金的风险评分为 6 分；

2.混合型基金的风险评分为 4 分；

3.债券型基金风险评价为 2 分；

4.货币市场基金、避险策略基金的风险评分为 1 分。

（二）根据公募基金的流动性设置风险加项：

1.基金封闭期限在 3 个月以上（含 3 个月）的，同时基金份额在封闭期内不
可流通转让的，风险加项为+3 分；

2.基金封闭期限在 3 个月以上（含 3 个月）的，同时基金份额在封闭期内可
流通转让的，风险加项为+2 分；

3.开放式基金风险加项为 0 分。

（三）根据公募基金结构化程度设置风险加项：

1.分级债券型、股票型、混合型基金，风险加项为+3 分；

2.其他分级基金，风险加项为+4 分；

3.非分级基金，风险加项为 0 分。

（四）根据公募基金募集方式、最低起投金额、过往业绩等进行风险调整，风险加减项范围为-3 分到+3 分，具体考虑因素包括：

1.基金的历史规模和持仓比例；

2.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；

3.基金成立以来有无违规行为发生；

4.投资标的流动性；

5.投资商品、商品期货、股指期货及证监会允许的其他衍生金融产品的比例及投资衍生品的目的；

6.投资风格，具体包括对冲、套利、投机等；组合中单只股票集中度、单只债券集中度、行业集中度等；基金投资过程中杠杆使用度；

7.杠杆基金，FOF 等其他创新产品因素；

8.发行人等相关主体的信用状况；

9.基金资产的估值政策；

10.基金属于非定制基金或定制基金；

11.基金最低起投金额是否大于 1 万元/笔。

对于不同类型的子份额的流动性安排和风险存在明显差异的分级基金，应对不同类型的子份额分别进行风险评价。

公司公募基金风险评级分为五个等级，在对多方面风险进行评分并进行加总后得到风险评价总分，不同的风险评价总分对应不同的风险等级，具体对应关系如下所示：

1.低风险等级（R1）：分值低于 2 分；

2.中低风险等级（R2）：分值介于 2（含）-3（含）分；

3.中风险等级（R3）：分值为介于 3-4（含）分；

4.中高风险等级（R4）：分值介于 4-6（含）分；

5.高风险等级（R5）：分值高于 6 分。

三、公募基金风险等级评估结果（2023 年 12 月）

风险等级
基金代码 基金名称 调整后风险等级 调整前风险等级

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