定投管理
在我们选好了标的指数,衡量了合适的介入时机,准备开启定投之时,将面对一系列实操问题,我们把这个部分的主动策略归为定投管理。
1.如何制定定投计划?
一般来说,定投要做好3-5年时间周期的准备(因为我国证券市场熊市最长四年)。
自己衡量一下,现在有多少闲钱?长期不用的有多少?每个月工资平均多少结余?
建议长期理财资金的30-50%,每月工资结余的30%,用于定投。建议按月定投。
举个例子,手里有20万,长期10万大概用不到,决定拿出长期理财资金的40%用于定投即4万,每个月工资8000元,各种开销剩余4000元,决定拿剩余的30%即1200元定投,按4年做定投时间周期,4万除以48个月即每个月833元,再加上每个月工资结余的30%,每月定投 833 1200=2033元。
当然,主动策略嘛,你要灵活一点,我们按四年定投时间周期是用于标的指数合理估值的。如果标的指数处于低估区,比如当沪深300指数处于百分位20%以下,那就没有必要按定投四年时间周期去规划了,按一年或者一年半时间周期规划就可以了。(按历史来看,指数在底部20%分位呆的时间最多也就一年半。)
假如按一年,我们把4万除以12个月,即每个月定投3333元 1200元。
最后,也是最重要的,按计划坚持定投,不论亏钱。定投就是一个靠时间拉平成本获取收益的理财方式,如果没有坚持,定投就废了。所以 坚持!坚持!坚持!
2.定投资金池怎么打理?
在制定定投计划中,我们举例把4万的长期理财资金按4年的时间周期规划,即每个月定投833元,那么问题来了,4万减去833元剩下的钱怎么打理?
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让定投资金池的钱也运转起来,以保障资金的整体收益率。
3.在哪里定投?
场内:交易所内进行买卖,需要开股票账户。
1手起投(几百块),手续费很低,即时买卖、资金使用便捷,缺点是需要手动操作。
场外:交易所外进行买卖,不需要开股票账户,通过银行、券商、第三方理财平台(支付宝、蛋卷基金、天天基金等)等进行买卖。
10元起投,可以设定自动定投,缺点是手续费较高(申购费、赎回费、销售费等),买卖滞后,赎回资金到账t 1到7个工作日。
这个问题我觉得看自己,懒得操心就支付宝一键定投,没得错犯;要想自己投,首先你得开个股票账户,然后要有纪律性,坚持定投,不要跑去买股票了或者把基金当股票炒了,新手容易被市场暴利效应诱惑。
4. 那种定投方式?
理论上的指数基金定投方式就是定期定额,但是在指数基金定投的主动策略下,又延伸出另外三种方式,定期不定额、不定期定额、不定期不定额。不定期方式太过主观,不建议用,实践中 定期不定额 方式可行性高、使用更普遍。
举例具体使用:
假如我们使用估值百分位法,衡量标的指数介入与退出时机,在估值百分位30%以下,可以将原定定投额度double (比如原定每个月定投600元,那么在标的指数估值百分位30%以下,可以选择每月定投1200元。); 在估值百分位30-70%将原定定投额度减半(比如原定每个月定投600元,那么在标的指数百分位30—70%,可以选择每月定投300元。); 在估值百分位70%以上,停止定投,卖出。
5.那种退出方式?
当标的指数估值分位到达70%上方即进入高估区,实施退出。那怎么退出呢?
两种方式:一次性清仓或者分批卖出。
个人建议分批退出,采用4321或者3331分批。
举例4321分批,当估值分位到达70%,先卖出4成仓,接着当估值分位上升或者下降5%(75%或者65%)再卖出3成仓,以此类推,直至卖出最后1成仓结束,重新开启一轮新的定投