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发表于 2017-09-08 09:12:45 股吧网页版
基金亏损25%,到底要不要卖出?

  每次关于基金该不该卖出,都讨论的热火朝天的,说什么的都有。不过,对于持有基金的当事人来说,买入还是卖出,真是一个特别纠结的选择。


  经常听到这样的说法,我买的基金已经赚了20%,我买的基金亏损了25%,到底该不该卖出呢?


  作为一个在投资市场摸爬滚打的人,试问谁都会交一点学费,可多可少,但是万变不离其宗的是,投资背后的逻辑是什么。


  其实,你仔细想想,金融市场发展了那么多年,它的投资逻辑似乎没有改变。


  多半是持有低估的资产,买入即持有,等到高估的时候抛出,也就是常说的低吸高抛的游戏。


  关键是,对普通投资者来说,高点和低点都不容易把握,如果知道高低点,不如直接买股票来得容易,但我们却可以研究出一些规律。


  就像上面提到的基金亏损25%,该不该卖出一样,它背后的逻辑其实是,基金应该什么时候卖出?


  资深基金玩家LAOK,很多人的基金启蒙老师,相信很多人都读过他的经典著作《解读基金》。这本书我读过10遍以上,真的收益蛮多。


  他在书中就提到,基金卖出其实很简单,只需要满足两个条件:


  1、你买的基金达到了止盈的目标;


  2、这只基金不再符合你的投资策略;


  很显然,当你的基金亏损25%的时候,这支基金并没有满足第一点止盈目标。


  那么,再来看第二点,这支基金不符合你的投资策略。


  什么是投资策略,说得简单点就是,根据你的风险承受能力与投资期限,选择和你匹配的投资产品,设定适当的止盈止损,它包括买入卖出整个流程。


  当然,投资的期限和投资人心理承受能力,这些要素并不是静态的,而是动态变化的,直接影响你的投资策略。


  比如你年轻的时候买基金,80%的仓位可能配置波动大的股票基金,这个时候即便是亏损,由于本金不多,年龄也不大,你还有从头再来的机会。


  随着你的年龄渐长,抗风险能力必然会下降,你持有的产品,必然是稳健型产品居多,进攻性的产品越来越少,这才符合你的预期。


  此外,投资产品本身也处在变动之中,基金经理、市场行情、投资策略等要素也是一个动态变化的,影响着你的投资策略。


  我们回到最初的问题,基金亏损了25%,该不该卖出呢?


  我们首先要做的是,这个25%的亏损是如何产生的?是这支基金基本面出现了恶化,还是外部因素引发的。


  先看第一个:基金本身


  基金亏损25%,与基金本身的有没有关联,怎么去考察呢? 直接影响基金业绩的要素有:基金经理、基金重仓的股票、基金公司等要素。


  先看基金经理有无变更,然后去看一看基金公司或者基金重仓的股票有没有问题,比如明星基金中邮系踩雷乐视网以及尔康制药。


  如果是基金踩雷,或者基金业绩大幅跑赢同类型基金(长时间),我不建议继续持有,毕竟持有烂基金就是沉没成本,如果是是僵尸基金,更可能拖垮你。


  再看第二个:外部环境


  外部因素涉及到整体的市场行情、政策,如果整体市场行情都是不好的,同类型基金也是大幅下跌,你要求基金逆势上市,似乎不太合理。


  如果基金亏损不是基本面问题,即便是短时间亏损,你也不用着急,市场就像一个跷跷板,板块之间是轮动的,你的基金迟早会有补涨的机会。


  基金亏损25%,不但不是一个卖出的条件,反而是一个补仓机会,可以更大程度降低你持有的成本。


  我们一贯强调基金适合长期持有,少则三五年,多则十多年,通过时间最大程度的平滑成本, 这种磨人的耐心才是基金持有需要克服的。


发表于 2017-09-08 09:30:05
基金操作太平凡成本太大,有好基可以选择长期持有
发表于 2017-09-08 10:29:11
该买的时候买,,该卖的时候卖
发表于 2017-09-08 10:58:38
补仓呗,都这样了,就别认输
发表于 2017-09-08 11:06:26
发表于 2017-09-08 11:16:13
亏损多的时候,确实磨人啊
发表于 2017-09-08 11:18:50
所以说要做止盈和止损啊
发表于 2017-09-08 11:43:29
啰啰嗦嗦一大堆,
发表于 2017-09-08 12:25:32
快涨了,拿着吧!
发表于 2017-09-08 13:06:35
基金经理、基金重仓的股票、基金公司等要素
发表于 2017-09-08 13:06:59
这种时候,就是打心理战的时候了
发表于 2017-09-08 13:11:03
还是要看情况的
发表于 2017-09-08 13:17:12
亏了的时候 能有几个人按兵不动的
发表于 2017-09-08 14:16:51
卖与不卖还不是自己说了算的
发表于 2017-09-08 14:25:32
还是要根据你的风险承受能力与投资期限,,选择和自己相匹配的投资产品啊,,
发表于 2017-09-08 14:39:51
不卖
发表于 2017-09-08 14:41:09
不卖
发表于 2017-09-08 15:04:30
补仓
发表于 2017-09-08 15:16:47
发表于 2017-09-08 13:17:12
亏了的时候 能有几个人按兵不动的
内心比较强大的人 哈哈
发表于 2017-09-08 15:25:42
发表于 2017-09-08 10:29:11
该买的时候买,,该卖的时候卖
厉害了
发表于 2017-09-08 15:26:02
发表于 2017-09-08 10:58:38
补仓呗,都这样了,就别认输
舍不得割肉,只能补仓了
发表于 2017-09-08 15:26:46
发表于 2017-09-08 11:06:26
发表于 2017-09-08 15:28:47
发表于 2017-09-08 11:16:13
亏损多的时候,确实磨人啊
这个时候就是考验你的心态了
发表于 2017-09-08 15:30:29
发表于 2017-09-08 11:18:50
所以说要做止盈和止损啊
对的 两者要兼得
发表于 2017-09-08 15:30:34
发表于 2017-09-08 14:41:09
不卖
霸气
发表于 2017-09-08 15:31:18
发表于 2017-09-08 15:04:30
补仓
选择割肉还不如补仓
发表于 2017-09-08 15:31:56
发表于 2017-09-08 14:25:32
还是要根据你的风险承受能力与投资期限,,选择和自己相匹配的投资产品啊,,
适合自己的才是最好的嘛
发表于 2017-09-08 15:32:38
发表于 2017-09-08 13:06:59
这种时候,就是打心理战的时候了
来来回回就怕扛不住呀 哈哈
发表于 2017-09-08 16:02:59
补仓比较适合 不回本坚决不卖
发表于 2017-09-08 16:04:59
都跌了这么多 卖了也太可惜了
发表于 2017-09-08 16:06:02
日前基金公司与持有基金的当事人之间完全是不平等条约。不管基金怎么亏损,对于基金经理没有任何影响,他照样拿高薪开豪车。只要他按规定操作不违规。亏多少对他毫发无损,他就没有一点责,而涨上去了他有名声。持有基金的当事人就象傻瓜一们,亏了哭爹叫娘。盈了不能自己
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  每次关于基金该不该卖出,都讨论的热火朝天的,说什么的都有。不过,对于持有基金的当事人来说,买入还是卖出,真是一个特别纠结的选择。


  经常听到这样的说法,我买的基金已经赚了20%,我买的基金亏损了25%,到底该不该卖出呢?


  作为一个在投资市场摸爬滚打的人,试问谁都会交一点学费,可多可少,但是万变不离其宗的是,投资背后的逻辑是什么。


  其实,你仔细想想,金融市场发展了那么多年,它的投资逻辑似乎没有改变。


  多半是持有低估的资产,买入即持有,等到高估的时候抛出,也就是常说的低吸高抛的游戏。


  关键是,对普通投资者来说,高点和低点都不容易把握,如果知道高低点,不如直接买股票来得容易,但我们却可以研究出一些规律。


  就像上面提到的基金亏损25%,该不该卖出一样,它背后的逻辑其实是,基金应该什么时候卖出?


  资深基金玩家LAOK,很多人的基金启蒙老师,相信很多人都读过他的经典著作《解读基金》。这本书我读过10遍以上,真的收益蛮多。


  他在书中就提到,基金卖出其实很简单,只需要满足两个条件:


  1、你买的基金达到了止盈的目标;


  2、这只基金不再符合你的投资策略;


  很显然,当你的基金亏损25%的时候,这支基金并没有满足第一点止盈目标。


  那么,再来看第二点,这支基金不符合你的投资策略。


  什么是投资策略,说得简单点就是,根据你的风险承受能力与投资期限,选择和你匹配的投资产品,设定适当的止盈止损,它包括买入卖出整个流程。


  当然,投资的期限和投资人心理承受能力,这些要素并不是静态的,而是动态变化的,直接影响你的投资策略。


  比如你年轻的时候买基金,80%的仓位可能配置波动大的股票基金,这个时候即便是亏损,由于本金不多,年龄也不大,你还有从头再来的机会。


  随着你的年龄渐长,抗风险能力必然会下降,你持有的产品,必然是稳健型产品居多,进攻性的产品越来越少,这才符合你的预期。


  此外,投资产品本身也处在变动之中,基金经理、市场行情、投资策略等要素也是一个动态变化的,影响着你的投资策略。


  我们回到最初的问题,基金亏损了25%,该不该卖出呢?


  我们首先要做的是,这个25%的亏损是如何产生的?是这支基金基本面出现了恶化,还是外部因素引发的。


  先看第一个:基金本身


  基金亏损25%,与基金本身的有没有关联,怎么去考察呢? 直接影响基金业绩的要素有:基金经理、基金重仓的股票、基金公司等要素。


  先看基金经理有无变更,然后去看一看基金公司或者基金重仓的股票有没有问题,比如明星基金中邮系踩雷乐视网以及尔康制药。


  如果是基金踩雷,或者基金业绩大幅跑赢同类型基金(长时间),我不建议继续持有,毕竟持有烂基金就是沉没成本,如果是是僵尸基金,更可能拖垮你。


  再看第二个:外部环境


  外部因素涉及到整体的市场行情、政策,如果整体市场行情都是不好的,同类型基金也是大幅下跌,你要求基金逆势上市,似乎不太合理。


  如果基金亏损不是基本面问题,即便是短时间亏损,你也不用着急,市场就像一个跷跷板,板块之间是轮动的,你的基金迟早会有补涨的机会。


  基金亏损25%,不但不是一个卖出的条件,反而是一个补仓机会,可以更大程度降低你持有的成本。


  我们一贯强调基金适合长期持有,少则三五年,多则十多年,通过时间最大程度的平滑成本, 这种磨人的耐心才是基金持有需要克服的。