最近,看到了基金大V@鹿西西的仙人,写的一篇《20%的投入创造80%的价值》,里面讲了通过几个核心的筛选指标,可以得到垃圾股百分百被排除,剩下的都是具有研究价值的好股票。然而,美中不足的是,文章并没有讲,通过大数据筛选,得出的最终结果具体是什么,能给我们买基金什么参考?笔者今天就来试试。
这几个核心指标分别是:
过去五年毛利率大于30%;
净资产收益率大于15%;(下面用的是平均净资产收益率)
总资产收益率大于10%;
投入资本回报率大于15%。(下面用的是年化投入资本回报率ROIC)
为了稳妥起见,在筛选中又加入了剔除上市不满五年的企业的条件,因为很多人喜欢炒次新股、小盘股、壳股。根据以往经验,有时候波动大,并不意味着带来的收益就高,反而稳健的品种能够日久见惊喜。
好了,通过以上几个条件的过滤,笔者通过Choice数据在我大A股中共筛出了14只股票:
(数据来源:Choice;截止日期:2017年4月26日)
需要作出说明的是,这个结果与原文作者的结论不大相同,原文的结论说通过筛选能得到10PE的企业不到5只,而在这里PE在10倍以下的股票
一只也没有,而且这14只股票的共同特征,是其PE几乎都在20倍以上。这也说明市场倾向于给业绩好的股票以较高的估值。
上面14只股票中,有5只属于医药生物行业,分别是东阿阿胶、长春高新、桂林三金、信立泰、恒瑞医药;
3只属于计算机行业:分别是大华股份、海康威视、聚龙股份;
2只属于家用电器行业:九阳股份、老板电器;
1只农林牧渔行业:登海种业;
1只白酒行业:贵州茅台
1只属于电子行业:法拉电子
到这里,大家可以发现,这些股票全是大趋势向上的好股票,对这几只股票进行深度分析是最难的,组合分散相对来说更加容易一些,所以实际上真正能够分散风险的是控制买入价和分散持股。
如果你不知道如何去对上面的股票做出一个高效的组合,不妨试试重仓这些股票的基金。