在2016年指数下跌的市场中，有量化助攻的指数增强基金展现出优势，超额回报显著。笔者今天来和大家聊聊景顺长城沪深300指数增强基金。

　　2016年，沪深300指数下跌11.28%，该基金净值微跌0.69%，超越沪深300指数10.59个百分点。

　　下图为该基金近一年以来的累计收益率走势图：

　　小伙伴们可能会问了，既然该基金是跟踪沪深300指数的基金，为什么收益率会跑赢跟踪的指数呢？因为这与完全复制指数表现的指数型基金不同，指数增强型基金增加了一定的主动管理仓位，通过量化投资力求超越标的指数，达到业绩增强的效果。

　　天天基金网数据显示，截至2017年1月10日，该基金成立三年来，净值回报89.80%，大幅超越沪深300指数39.9%的涨幅，在238只股票基金中排名第11。从年度涨幅来看，该基金在每一年的收益都远远超过了其跟踪指数沪深300的收益。

　　该基金在其运作的37个月里，有31个月战胜基准，在全市场可比的12只沪深300指数增强基金中排名第一，获晨星三年期五星评级。

　　该基金的基金经理为黎海威，已经管理该基金3年了。从其名下管理的所有基金的任职回报情况来看，该基金经理在量化投资和被动投资方面颇有能力。

　　综上所述，得益于量化模型中因子的平衡搭配和权重的适度调整，景顺长城沪深300指数增强基金实现了稳定的超额收益。

　　笔者认为，如果你认可市场有效假说理论，并且深信市场是有效的，任何的基本面分析和技术分析对于市场来说都是无效的，那么被动投资是最适合你的。把钱放在像这样的指数基金里，你就可以花时间去做自己其他想做的事。