这是一个真实的案例。一位急需钱治病的老太太准备去银行赎回持有的基金。几年前，她买了10万份XX优选混合基金，看到“基金净值”是2元钱，兴致勃勃的去银行赎回，结果到账的时候傻眼了，只有7万块！老太太每天就到银行网点投诉，觉得银行和基金公司合谋骗了她的钱。由于购买时间比较久了，该网点客户经理都换了好几波，最后找到了我，我一查询：原来是把基金的“净值”与“累计净值”搞混淆了！今天在这里给大家做一个普及：
1、 净值估算
开放式基金申赎都是采取的未知价交易原则。也就是投资者在申购和赎回基金的时候不能及时获知买卖的成交价格的。申赎价格只能以申赎交易时间结束后基金管理人公布的基金份额为基准进行计算。
所以一些平台为了给投资者一个申赎的引导，会根据最近的季报或者年报中公布的重仓股、基金的过往业绩以及当天的市场涨跌来给一个估值。但是，基金经理会根据市场来进行调仓换股，所以很多估值是不准的。
2、 单位净值
单位净值就是基金的真实净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。一般在下午3点休市后陆续公布，具体公布的时间不固定，要看基金公司运营的效率了。
每个交易日，根据基金所投资证券市场（股市、债市等）收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用（包括管理费、托管费、交易费等）后，得出该基金当日的资产净值，然后再除以基金当日总份额数，就是单位净值。
3、 累计净值
基金累计净值是在单位净值的基础上加上了基金成立以来累计分红及拆分的金额。所以一旦基金分红或拆分后，累计净值就会大于单位净值。累计净值是反映该基金自成立以来总体收益情况的数据。
4、复权净值
基金分红方式除了现金分红外，很多人会选择红利再投资。累计净值反映不了红利再投资产生的收益，怎么办呢？这时候，就轮到复权净值登场了。
复权净值就是对基金的分红或拆分因素进行了综合考虑，计算出基金没有进行任何分红或拆分情况下的历史净值，从而对基金净值进行了复权还原。
综上，净值估算是一些平台根据基金过往的持仓和股市表示估算出来的一个净值，不一定准确；基金净值是基金的交易价格，是申赎的价格；累计净值是把基金的分红和拆分考虑进去；复权净值就是假设基金不进行任何分红或者拆分进行对净值的复权还原。
投资建议
1、 购买基金并不是单位净值越高越好，还要看基金的累计净值和成立时间；
2、 如果成立时间相同的两只基金，肯定是累计净值越高越好；
3、 单位净值低，可能是分红了，也可能是一直以来都表现不好；
4、 从基金业绩比较角度来说：基金累计净值比单位净值更有参考意义。