公告日期:2020-04-22
中海纯债债券型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人: 中海基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 2020 年 4 月 22 日
中海纯债债券 2020 年第 1 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中海纯债债券
基金主代码 000298
交易代码 000298
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月 23 日
报告期末基金份额总额 24,627,018.50 份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期
收益和基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政
策方向、市场资金供需状况、各类固定收益类资
产估值水平对比的基础上,结合收益率水平曲线
形态分析和类属资产相对估值分析,优化债券组
合的期限结构和类属配置;在符合本基金相关投
资比例规定的前提下,在严谨深入的信用分析基
础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和
收益率水平等,精选预期风险可控、收益率较高
的债券,以获取较高的债券组合投资收益。
1、资产配置策略
(1)久期配置
本基金根据对市场利率变动趋势的预测,相应调
整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收
益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益
率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券
市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适
中海纯债债券 2020 年第 1 季度报告
第 3 页 共 14 页
当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。
(2)期限结构配置
在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,
采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收
益情况进行评估,对收益率曲线各个期限的骑乘
收益进行分析。通过选择预期收益率最高的期限
段进行配比组合,从而在子......
[点击查看PDF原文][查看历史公告]
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。