6月23日，A股三大指数集体冲高，沪指涨1.62%，深成指涨2.19%，创业板指涨3.09%，超3800只个股上涨，沪深两市成交金额超1.07万亿，北向资金净流入超120亿元，汽车产业链、军工、半导体、证券等多板块走强。沪指再次站上3300点，延续了4月底以来的独立行情。

国务院常务会议6月22日确定加大汽车消费支持的政策，进一步释放汽车消费潜力，一是活跃二手车市场，促进汽车更新消费；二是支持新能源汽车消费；三是完善平行进口政策，支持停车场建设。今年增加汽车及相关消费预计约2000亿元。在此消息提振下，汽车产业链今日大涨。而券商股经过几天调整后，今日再度起航，反映了低估值板块价值回归的补涨需求，也进一步激活了市场情绪带动大盘上涨。

随着“稳增长”政策效应逐步显现，逆周期调控不断加码，疫情冲击最大的阶段已经过去，北上资金频频买入，也使得A股有望成为资金规避海外滞涨风险的避风港。尽管市场重心逐步上移，但目前经济仍处于弱势复苏阶段，后续需观察经济修复的持续性。建议继续关注“稳增长”逻辑下的基建和地产产业链、“通胀”逻辑下的周期品估值修复机会，及“高景气”逻辑下的估值和业绩增长较匹配的新能源发电、消费电子、新能源汽车等成长板块。

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