和宝盈基金李健伟连麦，稍微整理了下基金经理直播的观点，仅供参考：
1、计算机，行情好的时候是互联网，行业不好的时候是劳务外包；电子，行情好的时候是科技创新，行情不好的时候是低端制造
2、无风险利率下行的背景下，固定收益类的产品收益比较低
3、等权重购买A股所有股票，过去10年年化收益率约12～13%，但波动率、最大回撤比较大
4、房子的性价比越来越低，无风险收益率越来越低，现在必须要向风险资产要收益
5、景气外溢，市值下沉：三四线小公司体现了超强的弹性，未来怎么上去怎么下来
6、游戏公司业绩不具备持续性，商业模式比较糟糕，一款游戏对于下一款游戏没有影响，所有推广等都要从头再来
7、食品饮料大跌：盈利增速和盈利拐点迎来变化
8、电动车中游已经过了景气度最高的阶段，需求超预期，供给不足（考试题变简单），明年一二季度中游产能过剩产能，芯片的逻辑类似
9、寻找好行业、好公司、好生意，每个人心目中的好公司都不一样，可以重点看好生意（商业模式好）
10、很多A股成长基金经理买赛道，我更喜欢从财务投资者的角度去看公司能不能赚到钱
11、基金经理就像海里的木桶，海浪会从各个角度冲击你，一旦你有短板，那一年你就会很受伤
12、控制回撤要拓展能力圈，不能只看一类资产，在不同行业中做风险收益比的切换，要对抗市场、控制情绪
13、长期看好A股市场：想获得高收益必须要向高风险要收益，未来要看国运昌盛的红利
14、制造业从进口替代变成全球扩张的逻辑，消费品也是类似的逻辑（家电和手机在东南亚、欧洲等地区的渗透），国防军工也是国力输出的一部分
15、风险：流动性风险+选错公司的风险，投资要“顺大势，逆小势”，未来一年看不到特别大的风险
16、投资和打游戏很像，是即时反馈的
17、政策变化对于白酒基本面影响不大，跌下来可能是比较好的绝对收益的选择，更短看市场风格的变化
18、整个资源品在制造业的投资是不足的，长期可能是上升的
19、电动车和芯片是超级赛道，很少有类似的赛道，一年纬度看电动车已经过了最舒服的时间，半导体的先行景气指标已经出现下行
20、地产企业没有太多增量空间，房地产更多是控制自身风险、行业集中度提升，还是存量博弈的逻辑，更喜欢增量行业
（基金有风险，投资需谨慎。不作为投资依据。）