去年以来,P2P暴雷、股市下跌,投资者开始青睐一些稳健的基金产品。说到稳健的基金产品,大家第一想到的就是货币基金。但现在,货币基金的收益率一路下跌。。。
所以还有什么产品是收益高一点,风险低一点,适合现金管理的呢?
这就得说到现如今大火的短债基金。敲黑板,短债基金的定位是闲钱收益升级,首要目标是稳,其次才是追求更高收益,并不是那种在短期内博取高收益的品种!
两者区别
简单说一下投资者比较关注的点:投资范围与收益率。
01 投资范围
短债基金可以投资于存单、中票、企业债、公司债等短期债券品种及国债期货,较货币基金投资范围更广,对债券评级无特别限制,可根据市场大环境做出投资选择。
而受到《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》和《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》等相关政策的影响,货币基金的投资范围越来越窄、监管越来越严格。简言之,新规限制了货币基金通过配置低评级、低流动性、高收益资产来拉高收益率的做法。
02 收益率对比
话不多说,请看下图。
(数据来源:银河证券基金研究中心,截至2019/5/24)
普通货币市场基金指传统的申购赎回机制的货币市场基金;标准债券型基金是指仅投资于固定收益类金融工具,不投资股票、可转债等权益资产或者含有权益的资产的债券基金。
整体看下来,较普通货币基金,包含短债基金在内的标准债券基金业绩优势更为明显。
从未来趋势来看,随着资管新规的落地,净值型、打破刚兑的产品是大势所趋。货币基金会受到越来越大的监管压力,包括规模限制、快速赎回限制等,因此短债基金算是替代货币基金的一种较优选择。
小测试:
以下说法是否正确:
短债基金是在短期内博取高收益的品种。
答案:错误
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风险提示:市场有风险,投资需谨慎。