5G概念上周五集体活跃,板块内10 多个各股封板,整体板块大涨,消息面:华为率先完成由IMT-2020(5G)推进组组织的中国5G技术研发试验第二阶段核心网测试。目前来看5G驱动的产业机遇是比较确定的,如果这个概念短期内不会结束的话,甚至还会向下游产业延伸,很可能是智能驾驶物联网。
虽然5G还远(2020年才可能全面商用),市场普遍认为现在配置相应股票为期甚早,但事实上3G、4G经验告诉我们,心中花开,买股正当时。
对此,晴空snow也查阅了一些资料,帮助大家对这一板块有更进一步的了解。
一份来自国泰君安证券的研究显示,以最具代表性的中兴通讯的历史股价来看,每当牌照发放或重大战略发布时,无论是在3G或是4G时代,在牌照发放前一年购入中兴通讯均可获得高额的超额收益。
然而,光大通信研究的结果显示,公募基金在5G概念代表的通信行业配置比例偏低。整体看通信行业在公募基金持仓比例自今年一季度以来大幅降低,Q2末持仓比例仅不到1%,处于近5年以来历史低位水平。从统计来看,近五年来,基金对通信行业总持仓比例低于1%的情况仅出现在2012Q3,而通信行业指数低点即出现在2012Q4,随后迎来了接近3年的持续上涨,同时大幅跑赢沪深300指数。因此,从资金配置的角度我们认为,目前通信行业整体已处于底部区间。
按照上面所述,公募基金今年来在通信板块配置非常低,如果把公募基金标的话,买入通信板块在当前又是一个不错的选择。那么哪些先知先觉的基金早已提前对5G板块布局了呢?
笔者查阅重仓股可以发现,长盛电子信息主题灵活配置混合在5G概念股上布局的最多。下面是该基金的2017年2季度重仓股详情:
其中亨通光电、中兴通讯和紫光国芯都是纯正的5G概念股,另外的光环新网、宝信软件、紫光股份也是与5G概念相关的物联网、车联网和云计算概念。事实上这只基金早在2014年4季度开始就表现出了对通讯板块一部分个股的坚守。因此这只基金可以算是一只纯正的5G概念基,也是所有5G概念基金中近一月涨幅最高的一只基金。
(截止日期:2017年9月22日)
这只基金不一般的地方就是,在2015年6月的市场高位精准逃顶,当时的股票占净值比仅有0.88%,并及时在2015年三季度把握反弹机遇抄底入场,以黑马姿态强势崛起,最终给基民带来了155.4%的年度收益。
在2015年时,有三位基金经理管理此基,分别是赵宏宇、翟彦垒和杨衡 ,精准逃顶的决策具体来自于哪位基金经理我们不得而知,只是这次能抓住5G概念的机遇近一月反弹8.27%,也算是一种超高的能力。
然而这只基金近一年和近两年表现萎靡也是一个不争的事实,2016年之后净值上下波动,没有像样的表现。这也是因为近年来TMT板块估值承压,经历大幅调整,主题基金受累表现欠佳。
综上,晴空snow的观点是,由于长盛电子信息主题基金重仓了多只5G概念个股,如果想分享5G盛宴,可以考虑借助长盛电子信息主题这样的基金,但是,对于风格偏向保守的投资者建议适当回避,因为此基的波动性还是蛮大的,近两年的标准差达到了3.80%,在同类是比较高的。
远离长盛老鼠仓公司,远离大幅亏损。长盛让投资者亏损超50%的至少10万人,亏损40%、30%多的至少几十万人。
2015年初长盛没有打新股基金,6月份就把长盛电子信息基金转型为打新股基金,6月股灾新股停发,至到9月份也没有新股而且不知道什么时候才有新股,所以长盛电子信息又转型回股票基金,长盛隐瞒真想到处诈骗,结果客户买了长盛电子信息基金的基本都亏损20%以上,最高亏损超过33%。
长盛老鼠仓案已经被深圳法院判决,长盛因老鼠仓案闹丢社保管理资格。长盛同泰基金被强制清盘。长盛臭名远扬,投资者完全失去信任,长盛盛通基金一日被赎回99.5%