本系列文章共计11篇,从股债平衡的基本概念开始,先讨论了标准版股债平衡策略的优缺点,再从多个方向多个角度对标准版股债平衡策略进行改进,改进效果普遍不错,年化收益率最高的可达27%,收益风险比最高的可达2倍,已经具有了很好的实盘应用价值。
为方便大家查看,因此在这里做个简单的归纳:
第1篇:关于股债平衡策略的思考与改进
股债平衡的基本概念介绍。
第2篇: 深度解析:股债平衡策略之标准版
标准版股债平衡策略的优缺点和历史业绩表现测试
第3篇:基于股票涨跌幅的再平衡
固定股票价格上涨或下跌一定比例r%就触发再平衡调仓,通用性更强,不管是什么目标仓位的股债组合,都可以用同一个参数
第4篇:基于估值改进的股债平衡策略
以PE/PB分位数来决定目标股票仓位,收益效果虽然提升不多,但最大回撤从24%降低到14%,进而收益风险比提升至1倍左右。
第5篇:基于风险暴露平价的股债平衡策略
根据风险暴露平价思想来决定目标股票仓位,最大的好处是可以大幅降低总资产的回撤比例,也即降低总资产的风险,从而使策略的收益风险比(年化收益率/最大回撤)大幅提升。
从测试结果看,年化收益率可达12%,最大回撤仅8.6%,收益风险比达1.4。
第6篇:一文搞懂股票波动率背后的意义
详解股票波动率的概念和意义。
第7篇:用均线簇决定股票仓位的股债平衡策略
根据全参数均线的的多头排列数占比来决定目标股票仓位,收益率表现较好,但回撤较大。
第8篇:最适合策略投资的股票指数有哪些?
精选10个适合策略交易的股票指数。
第9篇:当股债平衡策略遇上指数轮动
将指数轮动策略与股债平衡策略(PE分位数)相结合,以市盈率(PE)分位数来决定股票资产的仓位,而在股票资产中,又通过指数轮动来持仓最强的指数。
策略年化收益率可达23.4%(实盘时加上指数分红和打新收益后,可高达25% ),但最大回撤也有点大,为21.6%,综合下来收益风险比在1倍左右,只能算是比较合格的投资策略
第10篇:当股债平衡策略遇上指数轮动(2):加入过滤条件
在上篇的基础上加入过滤条件到指数轮动模块中,年化收益率从23.4%提升到27.1%,最大回撤从21.6%缩小到17.2%,收益风险比从1.08大幅提升到1.59
第11篇:当股债平衡策略遇上指数轮动(3):风险暴露平价
将指数轮动策略与股债平衡策略(风险暴露平价)相结合,根据风险暴露平价思想来决定股票资产的仓位,而在股票资产中,又通过指数轮动来持仓最强的指数。
策略年化收益率20%左右,最大回撤仅10%左右,收益风险比高达2倍。从绝对表现看,是一个非常优秀的策略了,因此我们准备采纳这个策略为实盘策略!
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本系列策略逻辑全公开,对策略细节还有不清楚的地方,或者有好多建议和想法,欢迎交流!
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