最近几年，最受欢迎的投资方式非股权投资莫属了。但钜派投资在与很多客户的沟通中发现，仍然有很多朋友并不了解股权投资，从而在财富累积的过程中，落后于比人，并逐渐产生差距。

[img]http://cdn.ibbdata.cn/20180615/2018-06-15-WCD67M3LZLRDDTEHGANVJ4SFGU======.png[/img]

所谓股权投资，就是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

钜派投资用最直白的话来解释，所谓股权投资，就是寻找优质的、具有高成长性的公司，对其进行注资，从而获得一定比例得股份，随后推动公司上市，通过转让股权获利。

一、股权投资根据企业不同时期分为以下几个阶段

钜派投资把企业分为几个阶段，每个阶段的成功率都大不相同：在种子期机构的成功率大概在5—10％。个人投资者自主投资的成功率就更低了，天使阶段机构投资者有10—20%的成功率，VC的成功率大概是在20—30%的成功率，PE能做到50—70%。

二、股权投资收益如何？

在钜派投资看来，投资人买卖股票，是买卖已经上市IPO了的公司股票，股票市场叫做二级市场，任何的普通投资人都能买。而股权投资叫做一级市场，即在公司还未上市前投资其股份，此时公司股票还不能自由流通，普通投资人一般没有渠道购买。且这时公司股票价格低，投资成本少，投资该公司等到其上市后能赚取更多的钱。

三、收益的来源主要依赖以下几个方式

钜派投资将股权投资的受益来源进行了简单的分类，主要有：

投资公司上市了IPO套现：包括主板、中小板、创业板、新三板、未来战略新兴版

并购：所投资公司被同行业其他公司收购（如打车公司“滴滴打车”之前收购“快的打车”“携程网”收购“去哪儿”等等）

股权转让：股权投资是分早期后期的，一般分成天使轮、A、B、C、D轮等等，投资早期天使轮或A轮、B轮，那可以转让给后面C、D轮，不等公司上市提前退出从而获得收益。

回购：有些投资项目因为业绩或战略考量，会进行回购，比如我们投资某公司X万股权，到约定时间会被该公司以X+S万加价回购。

四、如何选好趋势的私募股权投资？

1、选好趋势。换句话说，要做好宏观分析，需要关注的是面，而不是点。顺势而为是钜派做投资必须要遵守的第一定律。

2、在顺势的基础上选好具体细分行业。钜派投资坚信，行业每天都在变，要判断一个行业好不好，首先要分析这个行业的结构以及这个行业未来成长性怎么样。因为投资总是要投会成长的行业，不成长的都是失败的。

3、在有价值的行业里选择最具成长性的公司。对此钜派投资认为，好的行业未必所有企业都有投资价值，钜派始终寻找的是价值制高点、有一定的行业壁垒、处于快速成长期阶段的公司。在选好公司的时候，会有一些过往通用的参考标准：比方说，好的行业、好的战略定位、好的团队、好的企业文化等都是伟大企业的共通点。

4、选择好的“操盘手”。从投资股权基金的投资人角度出发，所谓好的“操盘手”就是一个好的基金管理人。

那么具备哪些要素就是一个好的基金管理人呢？

对此钜派投资认为，首先，好的基金管理人应该具有很好的历史投资业绩。虽然历史的业绩仅仅代表历史，但是至少也能说明这个团队擅长的方向和投资的风格，以及在此相关领域积累的人脉。

其次，钜派投资认为，好的基金管理人应该具备很好的管理水平。这个管理水平体现在“募投管退”的各个环节，尤其是管理水平和退出水平，这种能力直接影响到了所投企业的未来的变现能力。

最后，钜派投资认为，好的基金管理人应该有强大的资源整合能力。一个好的基金管理人，其实是需要具备很多资源的，比如，在所投企业需要解决一些紧急问题的时候，能够及时出手解决。

5、看看和你一起玩耍的都有哪些“小伙伴”

这是钜派投资总结出来的最笨，但往往也是最奏效的方式。如果一个标的公司有很多大佬和行业高手参与，那基本上可以断定该股权投资的风险已经很小了。因为我们都知道，一个大佬或者专家看走眼很正常，但如果多个大佬和专家都看走眼，那这个概率还是非常低的。所以按照这种“从众”心理，往往能够有一个不错的收获。