买了这么多年理财产品，你知道它是怎么设计的吗？

今天金盛金融投顾就给大家科普一下这个知识点。要知道，一款理财产品安全与否，跟它背后的设计逻辑密不可分。

需要说明的是，理财产品的设计逻辑是纷繁复杂的，因为篇幅所限，我们只介绍其中一种设计逻辑，希望能为大家揭开冰山一角。

大道至简，为了方便大家理解，我们依然简化其原理，用最通俗的方式来讲解。

我们假设有100个优质借款人向小西借钱，每个人借100元，并且每个借钱的人借款期限均是1年，小西收的借款年化利息是10%。

那么100个人就是10000元。

在小西需要出借的10000元中，她把其中的8000元做成一款年化收益为6%、一年期的理财产品卖给投资者，并成功地募集了8000元。

然后，小西自掏腰包2000元，外加募集来的8000元，合成10000元，成功出借给100个优质的借款人。

在这里，小西跟投资者约定，一年后收到借款人的的本息之后，优先偿还投资者，剩下的钱才是小西的。

那么一年后，大概会发生以下四种情况：

假如100个优质的借款人均无一例外的还款了，小西共收到了本息11000元，然后优先还掉投资者的本息8480元，剩下的都是小西的，小西能够拿到2520元——则她的2000元本金的年化收益率高达26%。

假如100个优质的借款人中有两个坑爹货违约不还钱，那么小西收到借款人的本息就是10780元，优先还掉投资者的本息8480元，剩下的都是小西的，小西能够拿到2300元——年化收益率依然能达到15%。

假如100个优质的借款人中有五个坑爹货违约不还钱，那么小西收到借款人的本息就是10450元，优先还掉投资者的本息8480元，剩下的都是小西的，小西能够拿到1970元——在这种情况下，小西是亏损的，但是投资者依然可以拿到本息。

假如小西人品差到爆，100个优质的借款人中居然有20个违约不还钱，那么小西收到的本息就是8800元，优先偿还投资者8480元，投资者依然是安全地能够拿到本息，而小西只能拿到320元，嗯，总算还能勉强保住丁字内裤。

综上所述，当100个借款人中有超过22个人违约不还钱时，才会开始威胁到投资者的本金安全，但在这种情况下，小西一分钱都拿不到，2000块钱直接打水漂。

所以，作为一个理性的人，小西肯定会使出浑身解数，对借款人加强风控管理，保证借出的每一小笔的钱都能安全地收回来，最多能够容忍两三笔的逾期，因为一旦违约太多，首先亏的是自己的钱。

那么问题来了：小西为什么愿意做这件事情呢？

首先，如果她仅仅是用自身的2000块借给别人，只能放贷20个人，即便是能够全部收回来，年化收益率也不过就是10%，而且一旦有人不还钱，她可能就是亏本的，且放贷的规模将会受到很大影响。

其次，他把钱借给足够多的人，这样风险就会就会被极大的分散，能够容忍几笔的违约，而且还是能赚钱的。

如果你是投资者，金盛金融投顾比较建议你购买这种理财产品。为什么呢？

因为有小西的钱帮我们在前面顶着，而借出去的钱都是小笔且分散的，大部分违约的可能性不大。

上面的介绍的便是一个较为完整的理财产品的简单的设计原理，现实情况中可能要更复杂，但原理万变不离其宗

在金融学中，这个简单的案例有个高大上的术语名称叫：优先劣后分级进行内部增信。

小西的投资者充当的就是优先资金，收益不高，但是风险很小，小西充当的就是劣后资金，风险较大，但是收益会很高。