• 搜股吧
  • 搜内容
  • 搜作者
  • 搜话题
热门:ST长生吧 宜通世纪吧 乐视网吧
基金学校吧
发表于 2018-08-10 09:45:24 股吧网页版
养老目标基金相关政策问题探究
来源:财富号时光基 编辑:东方财富网

  本周一养老目标基金产品终于获得批文,我们也讨论了相关政策,但是我们也要注意的是,目前个人税收递延延养老保险产品还仅仅在上海、福建(含厦门)和苏州园区进行试点,同时目前公募基金产品也未在试点范围内,只是有望一年后纳入。


  还是这一份文件:关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知(财税〔2018〕22号)。


  一个是和税务等系统是否打通的问题


  文件提到,在试点期间个人商业养老资金账户和信息平台:


  1、个人商业养老资金账户是由纳税人指定的、用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行,与居民身份证件绑定,具有唯一性。


  2、试点期间使用中国保险信息技术管理有限责任公司建立的信息平台(以下简称“中保信平台”)。个人商业养老资金账户在中保信平台进行登记,校验其唯一性。个人商业养老资金账户变更银行须经中保信平台校验后,进行账户结转,每年允许结转一次。中保信平台与税务系统、商业保险机构和商业银行对接,提供账户管理、信息查询、税务稽核、外部监管等基础性服务。


  也就是说,这也是一个银行账户,试点期间由中信保平台登记,和税务系统都是打通的。


  同时,文件也提到“做好中国证券登记结算有限责任公司信息平台(以下简称”中登公司平台)与商业银行、税务等信息系统的对接准备工作。同时,由人社部、财政部牵头,联合税务总局、中国银行保险监督管理委员会、证监会等单位,共同研究建立第三支柱制度和管理服务信息平台。


  试点结束后,根据试点情况,结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况,有序扩大参与的金融机构和产品范围,将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围,相应将中登公司平台作为信息平台,与中保信平台同步运行。第三支柱制度和管理服务信息平台建成以后,中登公司平台、中保信平台与第三支柱制度和管理服务信息平台对接,实现养老保险第三支柱宏观监管。


  也就是说,目前确实为了养老目标基金等产品,让中国证券登记结算有限责任公司信息平台(中登公司平台)与商业银行、税务等准备对接,也在研究建立第三支柱制度和管理服务信息平台,最终就是三个平台对接(中登公司平台、中保信平台与第三支柱制度和管理服务信息平台)


  一个是怎么进行扣税的问题


  文件提到,试点期间税收征管,


  1、关于缴费税前扣除。个人购买符合规定的商业养老保险产品、享受递延纳税优惠时,以中保信平台出具的税延养老扣除凭证为扣税凭据。取得工资、薪金所得和连续性劳务报酬所得的个人,应及时将相关凭证提供给扣缴单位。扣缴单位应按照本通知有关要求,认真落实个人税收递延型商业养老保险试点政策,为纳税人办理税前扣除有关事项。


  个人在试点地区范围内从两处或者两处以上取得所得的,只能选择在其中一处享受试点政策。


  2、关于领取商业养老金时的税款征收。个人按规定领取商业养老金时,由保险公司代扣代缴其应缴的个人所得税。


  也就是说,缴税前,可以拿中信保出具的凭证给到税务扣缴单位办理扣除。


  等到退休后领取时,由保险公司代扣代缴剩下的部分(25%不用交,剩下的75%交10%的税)。


  一个是担心部门间合作沟通的问题


  这个文件是财政部、税务总局、人力资源社会保障部、中国银行保险监督管理委员会、证监会联合发文,发文对象是上海市、江苏省、福建省、厦门市财政厅(局)、地方税务局、人力资源社会保障厅(局)、银监局、证监局、保监局。


  一个是试点时间的问题


  文件中提到,“自2018年5月1日起,试点期限暂定一年”“”试点结束后,根据试点情况,结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况,有序扩大参与的金融机构和产品范围,将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围


  以下是我的趋势与估值表,主要观察申万28个行业,有利于直接看行业情况。同时罗列一些主要指数。


  1、均线趋势用来控制仓位,分“多头”、“空头”“偏多”“偏空”四种,利用20MA均线稍加修改而来;


  2、估值用来提前布局相关行业,也可直接用来指导定投品种的选择。从绝对值上看,市盈率衡量高估或者低估,市净率适用于周期性行业,两者都是越低越好。从百分位上看,均为当前值在统计区间内按升序排列所处的分位数,百分位数=当前值排名/历史值总数,也是越低越好;


  3、ROE是净资产收益率,衡量长期盈利能力;


  4、从2006年初至今。下方部分主题型指数由于成立时间短,估值分位过低,参考性弱;


  5、需要注意的是,市场的逻辑也会发生变化,趋势与估值仅是两个角度。


  利用本表的几个投资逻辑:


  1、趋势动量。即看近期涨幅追热点,不过注意考虑基金的手续费;


  2、超跌反弹,行业轮动。看中期跌幅,结合ROE,寻找新方向;


  3、估值和百分位数,偏中长期布局,侧重定投,低估即是安全垫。

作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出 | 发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》
来源:财富号时光基 编辑:东方财富网

  本周一养老目标基金产品终于获得批文,我们也讨论了相关政策,但是我们也要注意的是,目前个人税收递延延养老保险产品还仅仅在上海、福建(含厦门)和苏州园区进行试点,同时目前公募基金产品也未在试点范围内,只是有望一年后纳入。

  还是这一份文件:关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知(财税〔2018〕22号)。

  一个是和税务等系统是否打通的问题

  文件提到,在试点期间个人商业养老资金账户和信息平台:

  1、个人商业养老资金账户是由纳税人指定的、用于归集税收递延型商业养老保险缴费、收益以及资金领取等的商业银行个人专用账户。该账户封闭运行,与居民身份证件绑定,具有唯一性。

  2、试点期间使用中国保险信息技术管理有限责任公司建立的信息平台(以下简称“中保信平台”)。个人商业养老资金账户在中保信平台进行登记,校验其唯一性。个人商业养老资金账户变更银行须经中保信平台校验后,进行账户结转,每年允许结转一次。中保信平台与税务系统、商业保险机构和商业银行对接,提供账户管理、信息查询、税务稽核、外部监管等基础性服务。

  也就是说,这也是一个银行账户,试点期间由中信保平台登记,和税务系统都是打通的。

  同时,文件也提到“做好中国证券登记结算有限责任公司信息平台(以下简称”中登公司平台)与商业银行、税务等信息系统的对接准备工作。同时,由人社部、财政部牵头,联合税务总局、中国银行保险监督管理委员会、证监会等单位,共同研究建立第三支柱制度和管理服务信息平台。

  试点结束后,根据试点情况,结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况,有序扩大参与的金融机构和产品范围,将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围,相应将中登公司平台作为信息平台,与中保信平台同步运行。第三支柱制度和管理服务信息平台建成以后,中登公司平台、中保信平台与第三支柱制度和管理服务信息平台对接,实现养老保险第三支柱宏观监管。

  也就是说,目前确实为了养老目标基金等产品,让中国证券登记结算有限责任公司信息平台(中登公司平台)与商业银行、税务等准备对接,也在研究建立第三支柱制度和管理服务信息平台,最终就是三个平台对接(中登公司平台、中保信平台与第三支柱制度和管理服务信息平台)

  一个是怎么进行扣税的问题

  文件提到,试点期间税收征管,

  1、关于缴费税前扣除。个人购买符合规定的商业养老保险产品、享受递延纳税优惠时,以中保信平台出具的税延养老扣除凭证为扣税凭据。取得工资、薪金所得和连续性劳务报酬所得的个人,应及时将相关凭证提供给扣缴单位。扣缴单位应按照本通知有关要求,认真落实个人税收递延型商业养老保险试点政策,为纳税人办理税前扣除有关事项。

  个人在试点地区范围内从两处或者两处以上取得所得的,只能选择在其中一处享受试点政策。

  2、关于领取商业养老金时的税款征收。个人按规定领取商业养老金时,由保险公司代扣代缴其应缴的个人所得税。

  也就是说,缴税前,可以拿中信保出具的凭证给到税务扣缴单位办理扣除。

  等到退休后领取时,由保险公司代扣代缴剩下的部分(25%不用交,剩下的75%交10%的税)。

  一个是担心部门间合作沟通的问题

  这个文件是财政部、税务总局、人力资源社会保障部、中国银行保险监督管理委员会、证监会联合发文,发文对象是上海市、江苏省、福建省、厦门市财政厅(局)、地方税务局、人力资源社会保障厅(局)、银监局、证监局、保监局。

  一个是试点时间的问题

  文件中提到,“自2018年5月1日起,试点期限暂定一年”“”试点结束后,根据试点情况,结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况,有序扩大参与的金融机构和产品范围,将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围

  以下是我的趋势与估值表,主要观察申万28个行业,有利于直接看行业情况。同时罗列一些主要指数。

  1、均线趋势用来控制仓位,分“多头”、“空头”“偏多”“偏空”四种,利用20MA均线稍加修改而来;

  2、估值用来提前布局相关行业,也可直接用来指导定投品种的选择。从绝对值上看,市盈率衡量高估或者低估,市净率适用于周期性行业,两者都是越低越好。从百分位上看,均为当前值在统计区间内按升序排列所处的分位数,百分位数=当前值排名/历史值总数,也是越低越好;

  3、ROE是净资产收益率,衡量长期盈利能力;

  4、从2006年初至今。下方部分主题型指数由于成立时间短,估值分位过低,参考性弱;

  5、需要注意的是,市场的逻辑也会发生变化,趋势与估值仅是两个角度。

  利用本表的几个投资逻辑:

  1、趋势动量。即看近期涨幅追热点,不过注意考虑基金的手续费;

  2、超跌反弹,行业轮动。看中期跌幅,结合ROE,寻找新方向;

  3、估值和百分位数,偏中长期布局,侧重定投,低估即是安全垫。

东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099