基金学校吧
  • 最近访问:
发表于 2018-06-20 10:45:42 股吧网页版
如何使用排除法选出适合的定投基金
来源:基金吧 编辑:东方财富网

   我们都知道在基金市场上的基金种类繁多,根据基金单位是否可增加或赎回,可以分为开放式基金和封闭式基金。根据投资对象的不同,可以分为股票基金、混合基金、债券基金货币基金。后来又陆续出现了对冲基金、QDII基金、ETFLOF基金和近期大火的战略配售基金等等,然而面对市场上这些令人眼花缭乱的众多基金,我们究竟该如何选择适合于定投的基金呢?

柯南道尔曾说:排除一切不可能,剩下的再不可能也是真相。

(图源来自网络)

  当然换种思路来看,当我们排除了所有不适合作为定投的基金类型后,最后剩下的那个就是最佳选择了。

  所以下面我们就用排除法来选择适合定投的基金。

  在开头第一段我们说过:基金根据投资对象的不同,通常可以分为五类。

  1、股基,它主要投资各类公司的股票。特点就是风险较大,收益较高,波动性较大。

  2、混基,它主要是投资于股票和债券,所以它的收益介于债基和股基之间,风险和波动性也在债基和股基之间。

  3、指基,它是指以指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现。

  4、债基,它主要投资于国债、企业债、公司债等各类债券。债基收益略高于货币基金,风险较小。

  5、货基,它主要投资于各种流动性强的短期债券,短期理财工具,以及现金。特点是流动性强,风险小。

  所以从风险性、收益性,和波动性来个排位则是:

  风险性:股基(指基)>混基>债基>货基

  收益性:股基(指基)>混基>债基>货基

  波动性:股基(指基)>混基>债基>货基

那么定投该选择什么类型的基金呢?

  首先我们来看看基金定投的优势在哪里?

  因为基金定投的优势是通过定期定额或定期不定额的不断买入,拉长投资期限以此来平摊投资成本,降低风险。通俗地说就是买便宜,集份额,降成本,长期投,及时卖。

(图源来自网络)

  从定投的定义和实施方法来看要想实现这个优势就需要选择一个净值波动较,长期收益高的基金。

  那么根据这点就可以排除波动性小的货基和债基了。现在框里可选的基金就剩下股票型(指数型)和混合型基金了,但国内的公募基金总共有几千只,就算排除了货基和债基那还有上千只可选基金呢?

  怎么办?继续筛呗!

  一个是依靠基金经理能力,主动选股的主动型股票型基金,另一个是跟踪指数的被动型指数基金。那么在二者之间如何取舍呢?

  当然这里需要以大对数同类型基金为例,排除个别优秀股基的干扰,例如王亚伟的华夏大盘,彼得林奇的麦哲伦基金,这些主动型基金已经超越了绝大多数股基的业绩了。

  那么在这些基金中还有那些如对冲基金的策略基金,因为属于新事物,市场检验时间还不够,长期业绩还得不到证实,所以予以排除。

  现在大概还有一千多只的基金可以选择,篮子里的基金还有很多,依旧让人头疼。

  现在根据定投的另一特点“定投不择时”,所以我们就剔除那些可能会因为基金经理的能力问题或经理变更而影响业绩的主动型基金,也就是偏股型基金,现在只剩下近五百只的被动型基金,也就是指数型基金了。

  然而选择指数基金也没那么容易,毕竟不同的指数基金可是天差地别的。因为市场中的指数基金变得越来越多(如沪深指数,行业主题指数,股票指数、债券指数等),所以选择指数基金的难度也变得越来越大,就像今年的中证白酒指数基金和环境治理指数基金,一个上涨超过50%,一个下跌超过30%。

  可以看出跟踪行业指数的基金会因为行业的兴衰而产生巨大影响,但是其中有一个反映一个国家的整体经济走势,整体呈波浪式上升的基金,那就是——宽基。

  主要包括沪深300指数,中证500指数,中证800指数,中小板指数,创业板指数等。因为宽基指数的覆盖面更广,它可以排除行业因素对定投的干扰。因为定投是个时间换空间的投资方法,所以要保证定投的行业在定投期间的发展谈何容易,政策的变动就可能影响整个行业的兴起和衰亡,所以我们就将非宽基剔除。

  现在还有多少呢?

  还有两百多只的沪深指数基金,分为是被动指数型(185只)和增强指数型(68只),那么我们对于这两个又该怎么选?

(图源来自天天基金)

  就以今年为例,被动指数型基金今年实现正收益的基金有91只,正收益基金占比49.19%,近一年最高的涨幅为22.28%,近一年最高的跌幅为30.11%;而增强指数型基金今年实现正收益的基金有44只,正收益基金占比64.71%,近一年最高的涨幅为25.16%,近一年最高的跌幅为12.29%。

  那么拉长时间线来看呢?

  基金成立以来,被动指数型基金有117只基金实现正收益,68只出现负收益,正收益基金占比63.24%。而增强指数型基金共计50只基金实现正收益,18只出现负收益,正收益基金占比73.53%。根据目前这个数据来看,增强型指数基金的优势明显高于被动指数基金,所以我又踢掉了被动型的指数基金。

  最后只有这68只增强型指数基金在竞争了。

(图源来自网络)

  好了,这68只基金,有沪深300,中证500,创业板指等,而成立时间超过三年,有历史业绩可寻的就剩下这37只了。

大家猜猜我持有的是那几只增强型指数基金。

  

发表于 2018-06-20 10:45:38
就不猜 你还能把我啃咯?
发表于 2018-06-21 03:06:23
看不清楚图片差评
发表于 2018-06-21 08:56:12
傻逼文章,图都不敢发清楚,又忽悠接盘呢
发表于 2018-07-05 08:38:59
买基就是送钱,哪里是理财,越理越少
发表于 2018-07-05 13:38:40
排名2.3.5.8,不知有没有中
发表于 2018-07-07 07:38:16
如果你说的是真理,那么母猪也能上树了。连图片也不敢发清楚,忽悠谁啊
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099