一、心得体会
明代道家儿童启蒙书《增广贤文》记录这样一句谚语:学如逆水行舟,不进则退。
个人每次在投资领域解决一项疑惑,通常都能在后期把握一次不小的盈利机会。从封闭式基金、ETF、分级基金、可转债基金、大类资产轮动等无一不是如此,感触颇多,日常也非常重视投资学习,特别是与投资高手交流。
昨天参加了宝盈基金举办的《聪明投资者的财富“基”会》,有机会与专注科技行业投资的基金经理张仲维以、专注量化投资的基金经理刘李杰和雪球大V持有封基当面交流,学到不少东西。今天就相关干货整理如下(按个人理解表述):
1、张仲维:稳健的投资者应以企业盈利增长为投资的根本出发点,主要赚企业的钱。体现在基金上,应当以稳健增长的大消费为核心配置,适当参与互联网等高成长行业机会。张仲维经理的投资建议与个人投资实践不谋而合。
个人投资套餐《简约而不简单的牛熊指》算是上述方法的典型体现,“熊指”可以让大家稳健分享企业成长收益,适合作为核心配置;而“牛指”方便大家把握阶段性市场非理性行情,适合作为卫星仓位,阶段性配置。
2、张仲维:科技股重点配置行业龙头能稳健获取超额收益,特别是社交龙头、教育龙头、芯片设计龙头、新能源电车产业链龙头等。通过观察海外龙头行业发展策略,跟踪企业盈利变化和社会消费变化,能够较为准确地预测科技行业发展趋势。此外,科技行业存在季度性规律,在消费旺季的一、三季度最容易实现超额收益。
个人详细请教了张仲维经理对于TMT行业的细分领域、竞争态势和竞争地位,现在感觉可以去冒充“砖家”了,感兴趣的后期再详聊。
3、刘李杰:具有基本面支撑的量化因子容纳的资金量大,表现稳健,长期业绩优异,长期投资能够较为显著的战胜相应指数。
4、刘李杰:量化策略使用中,可以根据因子的超额收益偏低幅度进行调整,保证策略的稳定性。
会上展示的一张PPT印象深刻,大意是:黄奇帆表示,国际资本市场的经验表明,如果从50年到100年的时间跨度来看,股票、房地产、国债、黄金四方面的投资收益最高的首先是股票,第二是房产,第三是债券,最后是黄金。
个人前期写了篇股票和房产的投资心得,详见《一个抄“股市底楼市底”的指标》。
恭喜各位坚持投资的股民、基民、房民,未来富豪必将来自你们的!
二、基金作业
本周基金作业股大赚,其中立讯精密大涨9.69%,美的集团大涨4.81%,涨的最小的格力电器上涨3.37%。本年以来,仅华域汽车尚下跌14.05%。个人在上周还提醒,白马股的暴跌就是机遇,适合逢低加仓,不知道你把握住了没有。我则继续加仓了爱股格力。
三、场内FOF
场内FOF组合中,成分组合本周平均上涨1.56%,好于沪深300(0.24%)和中证500(-0.28%)。“趋势价值1”近1周、近1月和本年来分别上涨4.93%、6.13%和4.98%,均排名靠前,目前重仓医药800B和医药B。
备选成分组合本周平均上涨0.64%,好于沪深300和中证500。其中“价值投资长线组合”仅1周和近1月分别以1.11%和1.22%的涨幅靠前,目前重仓东证睿华和东证睿阳。
上述组合本周变动给的重仓股详见上方黑体字,本周很少,只有医药B。
上述所有组合业绩仅代表历史,并不保证未来业绩,仅供有志于投资基金的朋友学习交流。衷心感谢管理上述组合的各位大V,也希望各位网友积极推荐更好的基金组合供大家学习。
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