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发表于 2018-05-29 21:25:35 股吧网页版
一文看全“定投”各大招!分分钟提升投资level
来源:中欧基金 编辑:东方财富网

  在投资的江湖,高超的武功讲究动静皆宜。

  那么在定投的江湖,是不是正如“懒人投资”般放任不管?要不要动静合理运用?如何处理定投的一招一式,升级自己的level?

  首先,工善欲其事必先利其器,前有屠龙刀,后有君子剑,so定投的“武器”是——

  在这里区分下被动指数型基金、指数增强型基金、主动管理型行业基金、指数型行业基金的区别。

  被动指数型基金试图复制指数的表现,指数增强型基金则是在完全跟踪指数的基础上、根据市场具体情况进行适当调整,以期获得超越跟踪指数的收益,两者各有优势,均可以考虑配置。

  行业类的主题基金分为主动管理型被动指数型,二者区别是,前者依靠管理人去识别行业机会,建立投资组合,后者则是被动跟踪某一行业的指数。一般而言,行业的轮动是由政策和基本面驱动,建议在选择行业基金时,在选择好长期看好的行业后优先考虑基金管理人的能力,并对看好行业进行长期投资。

  温馨提醒,定投最理想的标的是弹性大的基金,也就是那些短期可能跌的狠(定投自带“低时多买,高时少买”的属性)、但长期来看业绩又持续向上的基金。总体来说,相较于指数型基金,定投行业型基金的配置价值可能略大,但关键在于要选择未来您长期看好的行业。如果选择主动管理的行业型基金,还需要优先考虑基金管理人的投研实力。

  这里简单圈出两个问题:

  Q1啥时候定投?

  Q2定投的频率怎么跟?

  虽然在市场低迷时定投,可以实现“低多买”的效果,但是对于大多数人来说,判断市场是否处于阶段性的低位本身就是一件非常困难的事情,所以只要市场不处于明显泡沫阶段,都可以考虑坚持定投,降低操作复杂性。

  定投开始了,是选择每日、每周、还是每月定投呢?其实这些不用care,决定定投收益的关键在于何时卖出。

  在众多武林PK赛中,高手对决讲究“点到为止”,定投中的点也是“止盈”,然后落袋为安。

  我们先要理解为什么要“止盈”,一是市场明显出现泡沫化趋势的时期。这种时期是市场流动性非常充裕时段,旺盛的流动性不断涌入权益市场,而带来个股价格与指数点位的非理性上涨。二是结合资产再平衡角度,充分考虑了自己家庭财务状况、风险承受能力、资产规模、未来现金流入流出等情况之后,再结合对市场不同时间维度的判断,对自己的财富进行长远的规划,如果风险暴露太多,就要考虑适时止盈了。

  两种情况两种止盈的方法,出现第一种情况,可能无需增加权益方面的投资了,而是根据当前的市场环境,考虑对目前所持有的资产进行分批卖出。第二种情况,举例来说,结合自己的资产状况和市场判断,假设今年的权益仓位设定控制在40%-50%,而市场大涨导致权益基金的总体仓位已经超过了50%,风险暴露太多,可以考虑卖出部分权益基金了。

  高深的武功绝学,并非一日就深得其精髓,更需摒除诱惑,潜心修学,如果定投偶遇“不尽人意”,也需坚持哦。

  这里需要理性分析啦。

  1、 如果市场的波动较大,对基金净值波动也是有影响的,以近两年上证综指走势来看,2016-2017年大盘整体是震荡上行的趋势,但是从2017年底以来,股市的波动幅度明显放大。那么反映在基金产品的收益上也是一样的道理,产品净值的波动相对于去年会有所放大。

  (来源wind,统计区间:2016.5.3-2018.5.3)

  2、 坚持会有不一样的收获。我们看下面的图,橙色线表示的是从当下时点开始,按月定投12个月的平均成本,灰色线表示这种定投方式带来的年化收益率情况。Get一个重点,定投的最佳时点是在震荡行情中坚持长期定投,不断积累手中的廉价筹码,然后等到一波牛市来临时卖出,或许就能获得不错的收益。因此,假如是从最近一两年才开始定投,我们还是要考虑坚持长期投资呢,等到下一波牛市行情来临的时候再卖出,可能就能获得较好的收益。so,不妨淡化短期的波动,多点耐心,收获时间的玫瑰哦。

  (数据来源:Wind,2012/1/1—2018/3/31,上证指数,模拟测算方式为月定投)投资方式多种多样,定投只是投资的一种方式,如果你被“种草”了定投,那么关键点之一是如何选择合适的定投基金。在具体产品选择方面,双重因素可以考虑下,优秀的基金公司叠加优秀的基金经理“双重利器”。

  投资方式多种多样,定投只是投资的一种方式,如果你被“种草”了定投,那么关键点之一是如何选择合适的定投基金。在具体产品选择方面,双重因素可以考虑下,优秀的基金公司叠加优秀的基金经理“双重利器”。

  因为基金经理自身的时间、精力都是有限的,随着管理规模的不断上升,背后一定需要足够强的研究平台提供研究支持。选择靠谱的基金“掌门人”,这方面建议投资者选择长期业绩稳定、优秀的基金经理的产品作为自己的核心资产长期持有,比如可关注小欧家的基金经理曹名长、周蔚文、王培的产品。

  另一方面,可以挑选符合现阶段市场风格特征的基金经理,一定程度上能为投资组合带来业绩增厚,比如可关注小欧家的葛兰、周应波的产品。

  注:以上测算仅作示例。不作为收益保证或者投资建议。所选用指数在持定期间的收益率不代表我司旗下相关基金收益率表现。定投收益率计算公式为:

  基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。

  投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获取收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

  以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。

发表于 2018-05-29 21:25:42
定投虽好。而形势不好,定投也没劲!两年来,指数几乎没涨!加上波动大,阶段性小涨,然后难逃下跌!实乃有心无力!(个人观点)
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来源:中欧基金 编辑:东方财富网

  在投资的江湖,高超的武功讲究动静皆宜。

  那么在定投的江湖,是不是正如“懒人投资”般放任不管?要不要动静合理运用?如何处理定投的一招一式,升级自己的level?

  首先,工善欲其事必先利其器,前有屠龙刀,后有君子剑,so定投的“武器”是——

  在这里区分下被动指数型基金、指数增强型基金、主动管理型行业基金、指数型行业基金的区别。

  被动指数型基金试图复制指数的表现,指数增强型基金则是在完全跟踪指数的基础上、根据市场具体情况进行适当调整,以期获得超越跟踪指数的收益,两者各有优势,均可以考虑配置。

  行业类的主题基金分为主动管理型被动指数型,二者区别是,前者依靠管理人去识别行业机会,建立投资组合,后者则是被动跟踪某一行业的指数。一般而言,行业的轮动是由政策和基本面驱动,建议在选择行业基金时,在选择好长期看好的行业后优先考虑基金管理人的能力,并对看好行业进行长期投资。

  温馨提醒,定投最理想的标的是弹性大的基金,也就是那些短期可能跌的狠(定投自带“低时多买,高时少买”的属性)、但长期来看业绩又持续向上的基金。总体来说,相较于指数型基金,定投行业型基金的配置价值可能略大,但关键在于要选择未来您长期看好的行业。如果选择主动管理的行业型基金,还需要优先考虑基金管理人的投研实力。

  这里简单圈出两个问题:

  Q1啥时候定投?

  Q2定投的频率怎么跟?

  虽然在市场低迷时定投,可以实现“低多买”的效果,但是对于大多数人来说,判断市场是否处于阶段性的低位本身就是一件非常困难的事情,所以只要市场不处于明显泡沫阶段,都可以考虑坚持定投,降低操作复杂性。

  定投开始了,是选择每日、每周、还是每月定投呢?其实这些不用care,决定定投收益的关键在于何时卖出。

  在众多武林PK赛中,高手对决讲究“点到为止”,定投中的点也是“止盈”,然后落袋为安。

  我们先要理解为什么要“止盈”,一是市场明显出现泡沫化趋势的时期。这种时期是市场流动性非常充裕时段,旺盛的流动性不断涌入权益市场,而带来个股价格与指数点位的非理性上涨。二是结合资产再平衡角度,充分考虑了自己家庭财务状况、风险承受能力、资产规模、未来现金流入流出等情况之后,再结合对市场不同时间维度的判断,对自己的财富进行长远的规划,如果风险暴露太多,就要考虑适时止盈了。

  两种情况两种止盈的方法,出现第一种情况,可能无需增加权益方面的投资了,而是根据当前的市场环境,考虑对目前所持有的资产进行分批卖出。第二种情况,举例来说,结合自己的资产状况和市场判断,假设今年的权益仓位设定控制在40%-50%,而市场大涨导致权益基金的总体仓位已经超过了50%,风险暴露太多,可以考虑卖出部分权益基金了。

  高深的武功绝学,并非一日就深得其精髓,更需摒除诱惑,潜心修学,如果定投偶遇“不尽人意”,也需坚持哦。

  这里需要理性分析啦。

  1、 如果市场的波动较大,对基金净值波动也是有影响的,以近两年上证综指走势来看,2016-2017年大盘整体是震荡上行的趋势,但是从2017年底以来,股市的波动幅度明显放大。那么反映在基金产品的收益上也是一样的道理,产品净值的波动相对于去年会有所放大。

  (来源wind,统计区间:2016.5.3-2018.5.3)

  2、 坚持会有不一样的收获。我们看下面的图,橙色线表示的是从当下时点开始,按月定投12个月的平均成本,灰色线表示这种定投方式带来的年化收益率情况。Get一个重点,定投的最佳时点是在震荡行情中坚持长期定投,不断积累手中的廉价筹码,然后等到一波牛市来临时卖出,或许就能获得不错的收益。因此,假如是从最近一两年才开始定投,我们还是要考虑坚持长期投资呢,等到下一波牛市行情来临的时候再卖出,可能就能获得较好的收益。so,不妨淡化短期的波动,多点耐心,收获时间的玫瑰哦。

  (数据来源:Wind,2012/1/1—2018/3/31,上证指数,模拟测算方式为月定投)投资方式多种多样,定投只是投资的一种方式,如果你被“种草”了定投,那么关键点之一是如何选择合适的定投基金。在具体产品选择方面,双重因素可以考虑下,优秀的基金公司叠加优秀的基金经理“双重利器”。

  投资方式多种多样,定投只是投资的一种方式,如果你被“种草”了定投,那么关键点之一是如何选择合适的定投基金。在具体产品选择方面,双重因素可以考虑下,优秀的基金公司叠加优秀的基金经理“双重利器”。

  因为基金经理自身的时间、精力都是有限的,随着管理规模的不断上升,背后一定需要足够强的研究平台提供研究支持。选择靠谱的基金“掌门人”,这方面建议投资者选择长期业绩稳定、优秀的基金经理的产品作为自己的核心资产长期持有,比如可关注小欧家的基金经理曹名长、周蔚文、王培的产品。

  另一方面,可以挑选符合现阶段市场风格特征的基金经理,一定程度上能为投资组合带来业绩增厚,比如可关注小欧家的葛兰、周应波的产品。

  注:以上测算仅作示例。不作为收益保证或者投资建议。所选用指数在持定期间的收益率不代表我司旗下相关基金收益率表现。定投收益率计算公式为:

  基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。

  投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获取收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

  以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。


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