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基金学校吧
发表于 2018-04-12 15:58:58 股吧网页版
所有靓丽数据没有告诉你算法都是在耍流氓
今年是基金业成立20年,无数的庆典活动在庙堂举办,无数靓丽的数据充斥各大财经媒体!最为引人注目的是,基金业在过去20年创造了22000多亿元利润,当然都是用统计的方法估算出来!作为会计科班出身和在银行销售基金超过18年的从业人员,对各大网络公布基金业20年靓丽盈利数据,却没有告诉你具体算法深表质疑!
从一些数据发布方的基金利润的说明分析,利润包括已实现收益和未实现收益两部分,已实现收益是分红部分、未实现收益是净值增长部分。对此进行逐一分析:
一是分红部分,只要有点记性的投资者,一定记得在2007年基金燃烧的岁月,由于新发基金批文有限,无数大型基金公司进行大比例分红、净值归一后再营销活动,多少投资者在2元、甚至3元多买入基金,然后净值归一后,惊奇发现,比如买了200万元某净值2元的基金(这里不一一点名了),之后每份分红1元,该客户就分红了100万,如果是现金分红的话,则左口袋到了右口袋100万,但是客户却缴纳了1.5%的申购费。客户财富没有增长,但是在基金20年的辉煌业绩中,这个客户却贡献了100万的已实现利润;
二是未实现利润部分。2007年初上证指数2675点、年末5261点,涨幅96.67%,年中最高6124点。按指数涨幅算,基金未实现利润有96%。然而当年A股8月大象起舞时,多少投资人是5500点买入基金的。统计数据基金仍提供了巨额的利润,而散户却只能哀叹“朱门酒肉臭、路有冻死骨”!
有人可能会说,基金给持有人创造收益,没有办法计算、只能估算了!其实,只要略有会计常识的人,就可以知道基金投资人真实利润的算法,具体如下:
每一时间区间基金持有人利润=期末市值+本期赎回+本期现金分红-(期初市值+本期认购+本期申购+本期定投)

期末市值主要包含了未实现盈亏,本期赎回则包含了已实现的盈亏。

现举一例子说明之,建行厦门分行2017年银华基金客户当年盈利计算:
2017年厦门建行银华偏股基金盈利 单位:万元
基金定投申购 基金认购 基金申购 基金赎回 初期市值 末期市值 2017年盈利
成交金额 成交金额 成交金额 成交金额
893.22 4201.81 1349.34 8841.26 29765.11 33489.2 6120.98

由以上公式可计算出:
一、2017年厦门建行银华基金为客户赚了6120万元利润;
二、简单收益率=6120/29765=20.56%;
三、按厦门建行在银华基金偏股基金规模占比1%计算,则银华基金2017年给持有人赚61.2亿元!(当然银华基金是可以精确计算该数据的)

因此,所有的基金公司、银行、券商要说在某个时间区间给客户赚了多少钱,就必须用以上公式进行计算说明,否则都是耍流氓!

从以上数据显示,银华基金是能给客户赚取真金白银的基金管理公司,其目前正发行的银华瑞和混合基金、代码005544,大家可以积极进行配置!
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今年是基金业成立20年,无数的庆典活动在庙堂举办,无数靓丽的数据充斥各大财经媒体!最为引人注目的是,基金业在过去20年创造了22000多亿元利润,当然都是用统计的方法估算出来!作为会计科班出身和在银行销售基金超过18年的从业人员,对各大网络公布基金业20年靓丽盈利数据,却没有告诉你具体算法深表质疑! 从一些数据发布方的基金利润的说明分析,利润包括已实现收益和未实现收益两部分,已实现收益是分红部分、未实现收益是净值增长部分。对此进行逐一分析: 一是分红部分,只要有点记性的投资者,一定记得在2007年基金燃烧的岁月,由于新发基金批文有限,无数大型基金公司进行大比例分红、净值归一后再营销活动,多少投资者在2元、甚至3元多买入基金,然后净值归一后,惊奇发现,比如买了200万元某净值2元的基金(这里不一一点名了),之后每份分红1元,该客户就分红了100万,如果是现金分红的话,则左口袋到了右口袋100万,但是客户却缴纳了1.5%的申购费。客户财富没有增长,但是在基金20年的辉煌业绩中,这个客户却贡献了100万的已实现利润; 二是未实现利润部分。2007年初上证指数2675点、年末5261点,涨幅96.67%,年中最高6124点。按指数涨幅算,基金未实现利润有96%。然而当年A股8月大象起舞时,多少投资人是5500点买入基金的。统计数据基金仍提供了巨额的利润,而散户却只能哀叹“朱门酒肉臭、路有冻死骨”! 有人可能会说,基金给持有人创造收益,没有办法计算、只能估算了!其实,只要略有会计常识的人,就可以知道基金投资人真实利润的算法,具体如下: 每一时间区间基金持有人利润=期末市值+本期赎回+本期现金分红-(期初市值+本期认购+本期申购+本期定投) 期末市值主要包含了未实现盈亏,本期赎回则包含了已实现的盈亏。 现举一例子说明之,建行厦门分行2017年银华基金客户当年盈利计算: 2017年厦门建行银华偏股基金盈利 单位:万元 基金定投申购 基金认购 基金申购 基金赎回 初期市值 末期市值 2017年盈利 成交金额 成交金额 成交金额 成交金额 893.22 4201.81 1349.34 8841.26 29765.11 33489.2 6120.98 由以上公式可计算出: 一、2017年厦门建行银华基金为客户赚了6120万元利润; 二、简单收益率=6120/29765=20.56%; 三、按厦门建行在银华基金偏股基金规模占比1%计算,则银华基金2017年给持有人赚61.2亿元!(当然银华基金是可以精确计算该数据的) 因此,所有的基金公司、银行、券商要说在某个时间区间给客户赚了多少钱,就必须用以上公式进行计算说明,否则都是耍流氓! 从以上数据显示,银华基金是能给客户赚取真金白银的基金管理公司,其目前正发行的银华瑞和混合基金、代码005544,大家可以积极进行配置!
东方财富

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