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发表于 2018-04-11 23:05:18 股吧网页版
获奖基金收益下跌 还能不能买
来源:财富号炒基蛋 编辑:东方财富网

  基金的评奖有很多家,我们今天聊聊——晨星基金奖。晨星(中国)2018年度基金奖,是评价的2017年综合表现比较好的基金。这个奖项一年一评,获奖的或者是能够提名的基金,也是少之又少。

  先来看看,晨星年度基金奖是怎么挑选的呢?

  晨星年度基金奖的评选方法包括定量评价和定性评价。定量评价考察以下方面:2017年度总回报率、风险、风险调整后收益;基金经理团队在2017年度是否变动;指数化投资部分的比例;长期业绩表现;年度费率等。定性评价考察的是基金经理任职的时间、基金公司管理团队的稳定性、投资组合与投资策略的一致性、为投资者提供的服务、是否涉及丑闻等。

  晨星2018年度基金奖花落谁家呢?

  我找到了今年的年度基金奖(2017年),这个奖是根据晨星分类的基金来评价的,激进型配置的基金——银华富裕主题,还有四只提名;混合型基金——景顺长城动力平衡和另外两只提名。

  我们单看这些获奖或提名的基金,在17年度收益上,都是很不错。但是今年以来,大约是4个月的时间,这些获奖基金表现的都不是很好。比如银华富裕主题,今年以来跌了6.83%,同期沪深300跌2.57%。大家可能听说过,“冠军基金魔咒”,就是前一年基金收益排行的基金,在下一年会业绩很差,甚至是倒数。难道获奖基金也这样吗?获奖基金,我们就不能买吗?

  我们先看看这获奖(提名)的基金,发掘一下共同特点。17年度收益高,这个排除后。第一个特点是,这些基金成立时间比较早,比如有的基金可以追溯到零几年。时间久的基金,久经牛熊的考验,大浪淘沙。第二,基金规模适中或偏高。我自己觉得,最合适的基金规模是10-40亿。当然也有说法是100亿以内就可以。第三,基金经理从业经验丰富,都是大家平时谈论的基金经理。印证了那句老话:姜还是老的辣。

  另外,我还统计了一下,到17年底基金中机构的持仓,最多持仓达32%,最少的可以说没有机构持仓。大部分是10—20%的持仓水平,似乎有一种,大家都看好的感觉。

  鉴于最近获奖基金,收益不是很理想,那我们还要不要买呢?

  获奖基金,首先在收益肯定表现不错。收益过一年表现不错的基金,很可能是抓住了一些涨的比较好的股票。经过一年或一段时间,开始调整了,就有可能出现这种情况;我觉得“冠军魔咒”出现也是不误可能的。50亿规模以上的,我认为可以排除掉了。

  另外,我找到了去年的年度基金奖,看一下,有没有惊喜。

  任何人都无法预测未来,评奖的本质,也是追溯历史。再好的评价体系和标准,都只是作为一种参考。

发表于 2018-04-11 23:30:32
分析得很好
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来源:财富号炒基蛋 编辑:东方财富网

  基金的评奖有很多家,我们今天聊聊——晨星基金奖。晨星(中国)2018年度基金奖,是评价的2017年综合表现比较好的基金。这个奖项一年一评,获奖的或者是能够提名的基金,也是少之又少。

  先来看看,晨星年度基金奖是怎么挑选的呢?

  晨星年度基金奖的评选方法包括定量评价和定性评价。定量评价考察以下方面:2017年度总回报率、风险、风险调整后收益;基金经理团队在2017年度是否变动;指数化投资部分的比例;长期业绩表现;年度费率等。定性评价考察的是基金经理任职的时间、基金公司管理团队的稳定性、投资组合与投资策略的一致性、为投资者提供的服务、是否涉及丑闻等。

  晨星2018年度基金奖花落谁家呢?

  我找到了今年的年度基金奖(2017年),这个奖是根据晨星分类的基金来评价的,激进型配置的基金——银华富裕主题,还有四只提名;混合型基金——景顺长城动力平衡和另外两只提名。

  我们单看这些获奖或提名的基金,在17年度收益上,都是很不错。但是今年以来,大约是4个月的时间,这些获奖基金表现的都不是很好。比如银华富裕主题,今年以来跌了6.83%,同期沪深300跌2.57%。大家可能听说过,“冠军基金魔咒”,就是前一年基金收益排行的基金,在下一年会业绩很差,甚至是倒数。难道获奖基金也这样吗?获奖基金,我们就不能买吗?

  我们先看看这获奖(提名)的基金,发掘一下共同特点。17年度收益高,这个排除后。第一个特点是,这些基金成立时间比较早,比如有的基金可以追溯到零几年。时间久的基金,久经牛熊的考验,大浪淘沙。第二,基金规模适中或偏高。我自己觉得,最合适的基金规模是10-40亿。当然也有说法是100亿以内就可以。第三,基金经理从业经验丰富,都是大家平时谈论的基金经理。印证了那句老话:姜还是老的辣。

  另外,我还统计了一下,到17年底基金中机构的持仓,最多持仓达32%,最少的可以说没有机构持仓。大部分是10—20%的持仓水平,似乎有一种,大家都看好的感觉。

  鉴于最近获奖基金,收益不是很理想,那我们还要不要买呢?

  获奖基金,首先在收益肯定表现不错。收益过一年表现不错的基金,很可能是抓住了一些涨的比较好的股票。经过一年或一段时间,开始调整了,就有可能出现这种情况;我觉得“冠军魔咒”出现也是不误可能的。50亿规模以上的,我认为可以排除掉了。

  另外,我找到了去年的年度基金奖,看一下,有没有惊喜。

  任何人都无法预测未来,评奖的本质,也是追溯历史。再好的评价体系和标准,都只是作为一种参考。

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