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发表于 2017-06-14 16:08:14 股吧网页版
股灾两周年:这是定投最难的时候 也是最好的时候
来源:微信公众号小基快跑 编辑:东方财富网

  2015年6月12日,上证综指在盘中达到5178.19点,创下了那一轮牛市的最高点。但在之后的17个交易日,上证综指暴跌32.11%,人称“股灾1.0”。

  于是昨天,朋友圈被各类“股灾两周年”的文章刷了屏。

股灾两周年:这是定投最难的时候,也是最好的时候

  码数据的、谈感悟的、讲段子的…

  我们寻思着好像也该写点什么,以示纪念。

  那就还是写定投吧。

  在这“股灾两周年”期间,即从5178点以来持续定投,是亏是赚?

  我们计算了代表市场的7大指数期间定投的收益率,并和指数以及指数成分股的期间表现做了对比:

  2015.6.12-2017.6.12定投收益率

注:成分股以指数最新成分股为准,剔除期间上市新股

  注:成分股以指数最新成分股为准,剔除期间上市新股

  从上面的数据中,我们看到:

  7大指数中,4只指数定投录得正收益。

  中证100和上证50在“股灾两周年”中定投收益最高,分别为10.96%和10.08%,而上证综指的定投略亏1.50%,创业板指期间定投亏损18%。

  定投指数的收益远超指数本身的表现。

  定投7大指数的收益率相对指数涨跌的平均超额收益达到36%。中小板指和创业板指,定投收益分别跑赢指数表现38.51%和36.03%。

  定投指数的收益还战胜了指数绝大部分成分股的同期表现。

  比如上证综指期间定投收益跑赢了1095只可比成分股中的1005只,占比91.78%。

  因此我们可以说,在“股灾两周年”期间,定投这种投资策略的表现是非常不错的。

  (风险提示:上述为根据历史业绩进行回测,不代表定投未来业绩表现。)

  除此之外,我们还想多说几句。道理还是那些道理,但是结合最新的例子,相信大家还是会有不同的感受。

“定投微笑曲线”的神奇又一次得到验证

  如果定投标的的价格在一段时间内,呈现一波先下跌再回升的走势,对于定投而言,就构成了微笑曲线。

  来看看“股灾两周年”期间定投收益最高的中证100指数的走势:

中证100指数从4672点跌至2655点,又涨至3535点,构成了一条标准的微笑曲线。

  中证100指数从4672点跌至2655点,又涨至3535点,构成了一条标准的微笑曲线。

  定投无惧市场下跌,指数虽未回到前期高点,但定投已经开始盈利。这就是定投微笑曲线的神奇之处。

  那么,是不是只要走出微笑曲线,定投就一定赚钱?

  当然不是,你还得做到下面这一点——

低点一定要坚持扣款

  还是举上面中证100指数的例子。

  不同的是,我们加上了一条线——定投的平均成本线。

上图中,蓝线就是指数的收盘点位,红线就是定投的平均成本,蓝线在红线之上,定投就是盈利的,反之则是亏损的。

  上图中,蓝线就是指数的收盘点位,红线就是定投的平均成本,蓝线在红线之上,定投就是盈利的,反之则是亏损的。

  可以看到,虽然定投的起始点位较高,但随着扣款的持续,特别是在低点坚持扣款买入了更多的基金份额,定投的平均成本是被不断摊低的。

  如果指数反弹,蓝线超越红线之上,定投即可盈利。

  然而,如果你在低点停止了定投扣款的话,那条红线就不会再下行,无法有效地摊低定投成本了。

股灾两周年:这是定投最难的时候,也是最好的时候
定投最难的时候,却也是最好的时候

  从前面的数据我们看到,在7大指数里,定投创业板指数的亏损最大。很多定投了创业板基金的小伙伴可能也处在亏损之中。

  但我们也应该看到,创业板指数从5178点以来下跌54.03%,在上上周还创出了1711点的新低。

  从定投微笑曲线来说,创业板指还处在“左半边”,还没“笑起来”。

股灾两周年:这是定投最难的时候,也是最好的时候

  对于定投创业板的小伙伴来说,现在是定投最难的时候,也是最好的时候。

  难在眼看别人赚钱,自己的定投还亏着,心理上有落差;更不用提创业板的走势持续低迷,其他指数却表现不错,定投创业板的人会对自己的选择产生怀疑。

  好在创业板的低迷却是坚持扣款、摊低成本的好时机。随着持续扣款,代表定投平均成本的红线会越来越接近蓝线,定投也会越来越接近盈利。

定投赚了钱的小伙伴,也不要太得意。

  定投赚了钱的小伙伴,也不要太得意。

  定投是一项长期投资,短期赚了钱,由于投入的本金不多,获得的收益也很有限。

  所以,不妨把眼光放得长远一些,在股灾三周年、四周年的时候再来看看,结果是不是又会大不一样了呢?

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来源:微信公众号小基快跑 编辑:东方财富网

  2015年6月12日,上证综指在盘中达到5178.19点,创下了那一轮牛市的最高点。但在之后的17个交易日,上证综指暴跌32.11%,人称“股灾1.0”。

  于是昨天,朋友圈被各类“股灾两周年”的文章刷了屏。

股灾两周年:这是定投最难的时候,也是最好的时候

  码数据的、谈感悟的、讲段子的…

  我们寻思着好像也该写点什么,以示纪念。

  那就还是写定投吧。

  在这“股灾两周年”期间,即从5178点以来持续定投,是亏是赚?

  我们计算了代表市场的7大指数期间定投的收益率,并和指数以及指数成分股的期间表现做了对比:

  2015.6.12-2017.6.12定投收益率

注:成分股以指数最新成分股为准,剔除期间上市新股

  注:成分股以指数最新成分股为准,剔除期间上市新股

  从上面的数据中,我们看到:

  7大指数中,4只指数定投录得正收益。

  中证100和上证50在“股灾两周年”中定投收益最高,分别为10.96%和10.08%,而上证综指的定投略亏1.50%,创业板指期间定投亏损18%。

  定投指数的收益远超指数本身的表现。

  定投7大指数的收益率相对指数涨跌的平均超额收益达到36%。中小板指和创业板指,定投收益分别跑赢指数表现38.51%和36.03%。

  定投指数的收益还战胜了指数绝大部分成分股的同期表现。

  比如上证综指期间定投收益跑赢了1095只可比成分股中的1005只,占比91.78%。

  因此我们可以说,在“股灾两周年”期间,定投这种投资策略的表现是非常不错的。

  (风险提示:上述为根据历史业绩进行回测,不代表定投未来业绩表现。)

  除此之外,我们还想多说几句。道理还是那些道理,但是结合最新的例子,相信大家还是会有不同的感受。

“定投微笑曲线”的神奇又一次得到验证

  如果定投标的的价格在一段时间内,呈现一波先下跌再回升的走势,对于定投而言,就构成了微笑曲线。

  来看看“股灾两周年”期间定投收益最高的中证100指数的走势:

中证100指数从4672点跌至2655点,又涨至3535点,构成了一条标准的微笑曲线。

  中证100指数从4672点跌至2655点,又涨至3535点,构成了一条标准的微笑曲线。

  定投无惧市场下跌,指数虽未回到前期高点,但定投已经开始盈利。这就是定投微笑曲线的神奇之处。

  那么,是不是只要走出微笑曲线,定投就一定赚钱?

  当然不是,你还得做到下面这一点——

低点一定要坚持扣款

  还是举上面中证100指数的例子。

  不同的是,我们加上了一条线——定投的平均成本线。

上图中,蓝线就是指数的收盘点位,红线就是定投的平均成本,蓝线在红线之上,定投就是盈利的,反之则是亏损的。

  上图中,蓝线就是指数的收盘点位,红线就是定投的平均成本,蓝线在红线之上,定投就是盈利的,反之则是亏损的。

  可以看到,虽然定投的起始点位较高,但随着扣款的持续,特别是在低点坚持扣款买入了更多的基金份额,定投的平均成本是被不断摊低的。

  如果指数反弹,蓝线超越红线之上,定投即可盈利。

  然而,如果你在低点停止了定投扣款的话,那条红线就不会再下行,无法有效地摊低定投成本了。

股灾两周年:这是定投最难的时候,也是最好的时候
定投最难的时候,却也是最好的时候

  从前面的数据我们看到,在7大指数里,定投创业板指数的亏损最大。很多定投了创业板基金的小伙伴可能也处在亏损之中。

  但我们也应该看到,创业板指数从5178点以来下跌54.03%,在上上周还创出了1711点的新低。

  从定投微笑曲线来说,创业板指还处在“左半边”,还没“笑起来”。

股灾两周年:这是定投最难的时候,也是最好的时候

  对于定投创业板的小伙伴来说,现在是定投最难的时候,也是最好的时候。

  难在眼看别人赚钱,自己的定投还亏着,心理上有落差;更不用提创业板的走势持续低迷,其他指数却表现不错,定投创业板的人会对自己的选择产生怀疑。

  好在创业板的低迷却是坚持扣款、摊低成本的好时机。随着持续扣款,代表定投平均成本的红线会越来越接近蓝线,定投也会越来越接近盈利。

定投赚了钱的小伙伴,也不要太得意。

  定投赚了钱的小伙伴,也不要太得意。

  定投是一项长期投资,短期赚了钱,由于投入的本金不多,获得的收益也很有限。

  所以,不妨把眼光放得长远一些,在股灾三周年、四周年的时候再来看看,结果是不是又会大不一样了呢?