俗话说，良好的开端是成功的一半，参与定投同样如此。虽说定投是一个长期投资的过程，长期坚持至关重要，但根据历史数据分析显示：投资者最终能否做到长期坚持或者说长期坚持的难易程度，在很大程度上其实取决于初期就制定好的定投计划。今天我们就来聊聊如何制定一份靠谱的定投计划？

　　 一、梳理现金流

　　1、当前可用于投资的存款

　　基金长期投资的一个大原则是闲钱投资，不影响我们的生活，非特殊情况，尽量不要临时取出。所以这笔钱最好是闲置资金，短期不急用。

　　2、确定每月可投资金占月结余

　　可以先列一下自己的现金流量表，了解自己的收入和花销，每月可以有多少钱用于定投。

　　二、建立基金目标池

　　1、长期(2年以上)定投建议选股基或者混基

　　根据上海证券基金评价研究中心的统计数据显示，2009年至2019年间，对中国股基指数、中国债基指数与中国混基指数进行1年至5年为期限的滚动定投，统计每一期定投的平均收益率可以发现：当期限大于2年后，股基指数与混基指数的收益明显高于债基指数，因此，为长期获取更高收益，股票型、偏股混合型基金更适合。

　　由于权益资产的波动性，基金净值也难免高低变化，对于普通投资者来说择时的难度较高，但却很有利于发挥定投不同时点买入、“高处少买、低处多买”分摊投资成本的特点。

　　2、选择3-5只基金，不宜买的太多

　　俗话说，“鸡蛋不要放在同一个篮子里”，

　　定投也是如此，只买一只基金，一旦表现不佳，很容易打击到定投的信心，想降低风险，就要将资金分散投资于不同类型的基金。

　　基金定投我们可以选择3-5只基金，不宜买的太多。

　　因为买的越多，管理基金的时间和费用成本会大大提升，投资过于分散，也会对整体收益造成影响。

　　此外，在选择定投基金的时候，我们也可以按照不同风格、不同赛道、不同市场进行选择，从而让整体的风险更加分散。

　　例如入门级组合：沪深300指数+中证500指数+港股

　　为了规避大小盘板块轮动的风险，定投组合应至少覆盖1只大盘股指数基金和1只中小盘股指数基金，典型代表是沪深300指数和中证500指数。

　　为了规避A股的系统性风险，还可以投资海外市场以分散风险，比较熟悉的就是美股和港股。

　　三、构建定投计划

　　1、选择合适的定投渠道

　　新手建议从场外渠道，比如天天基金等第三方销售平台开始，或者直接从基金公司申购基金份额，避免频繁看盘；

　　有一定股票操作经验的可以场内和场外渠道都掌握，牢记一点，平台要合规、交易手续费要便宜。

　　2、确定定投频次和定投日期

　　性子急点的可每周定投一次，比如选择每周三下午3点之前发车；性子慢点的可以选择每月一次，比如发工资当天下午3点之前发车，时间拉长一些，两种频次对收益率影响不大，短期来看按周定投收益率曲线更平滑一些

　　3、选择投资策略

　　除了普通定投，一些基金销售平台还有智慧定投功能，主要是跟随市场行情自动实现“被动择时”，涨则少买、跌则多入，无需投资者操心，从而更有效地摊薄成本，定期不定额。

　　4、确定开始及止盈时间

　　最简单的止盈方法就是目标止盈，即确定自己的目标收益率，到达目标收益即止盈。另外如果基民们定投的是指数基金，那么就可以考虑通过观察指数的估值水平来决定是否要止盈。

　　一般是看现在的指数的市盈率在一段历史区间内的百分位来判断是否高估或者低估。低估值买入，高估值卖出。

　　四、做好定投记录并不断完善计划书

　　1、主要记录，定投时间、定投操作(买、卖)、买入或卖出品种、总金额、成交份额、手续费，对应估值等，建议以表格形式列示。

　　2、做好复盘记录，包括不限于所思所想，重点是心理活动，特别是刚开始定投时买卖犹豫不决，老是追求买在最低点、卖到最高点的那种心理，以及遇到浮亏时下不去手的心理活动。

　　3、计划书不是一成不变的，可以根据复盘记录进行针对性调整和完善。

　　五、定投心理建设

　　1、持续学习

　　我们选择定投方式，本身就说明我们相信长期主义，相信复利的魅力，选择慢慢变富，同样的，在这个过程中我们一定要在做好主业、保证源源不断现金流的基础上，多读、多看指数基金、股票有关书籍、文章，进行知识复利积累，后续好的书籍、公号等，我也会逐一和道友们分享，与君共勉、共同进步。

　　2、制定目标严格执行

　　如果目标收益已经达成，完全可以止盈。这不仅有利于保持充盈的流动性，更重要的是落袋为安，获得持续收益。投资就应该是果断地止盈止损，浮盈加仓、浮亏止损，而不是亏损后一次次补仓。

　　清仓式离场是一种择时，要求投资具有深厚的经验和趋势判断能力。但是市场往往会在不经意间再次崛起，往往会涨的更高，超出离场的卖出时点，这时，也需要你有良好的心态，你没有赚到的钱是你认知范围外的，不要妄想赚到市场的每一分钱。

　　2、理性看待波动

　　有机构统计，以偏股混合型基金指数，近10年数据统计来看，在统计周期内任意一天买入偏股混合型基金指数持有满1年，正收益概率为73%。

　　需要说明的是，如果将持有周期拉长，持有满3年和5年，正收益概率会相应提升，对应的平均收益也会显著增加。

　　但基金的投资收益是“非线性的”，基金80%的收益，来自20%的时间，你要能耐得住80%时间的寂寞，才能真正赚到收益的80%。

　　因此，拉长时间来看，短期持有亏损概率会大大提高，焦虑症就不可避免。

　　其实，只要你手里的基金本身逻辑、理念没有变化，只需淡定应对，千万别盲目“割肉”。

　　(文章整理自交银施罗德基金、南方基金)