很多投资者会苦恼“为什么别人买基金都是赚钱，而我买基却亏亏亏……”其实说到底，还是没有掌握正确的投资方法。今天就和大家一起来看看，正确的投资方法和错误的投资习惯，差别有多大。

　　选基方法不同：精挑细选VS佛系选基

　　俗话说良好的开端是成功的一半，很多亏钱的基民，在起跑线就输了。

　　买基金前，不做功课，既不学习，也不思考，既不分析，也不比较，对基金经理一无所知，对基金的投资方向一无所知，这就是所谓的“盲投”。

　　主要的表现方式有：听网友推荐，听朋友推荐，听新闻媒体推荐，轻易平台推销的热门爆款品种。并不是说不能听别人推荐，而是说在听别人推荐的同时，也要有自己的独立思考和判断，一定要对自己的钱负责。

　　还有更佛系的投资者，看到哪只基金名字好听就投哪只。或者看哪个基金经理长得帅就投他的基金。

　　这些都是不理性的投资方式，我们并不推荐。其实选基金最重要的是选基金经理。在筛选基金经理时，需要我们重点分析基金经理的投资策略，以及从业时间、长期年化收益率等。先看基金经理的投资理念、投资策略。

　　我们可以在网上或者其它渠道搜集基金经理历史上发表的投资观点，尤其是他关于自己怎么做投资、投资特点的总结。再根据所管基金的持仓信息、中长期业绩判断基金经理是否知行合一，是否中长期业绩优秀。

　　建仓方式不同：低位定投VS高位梭哈

　　定投是微笑曲线我们早已经烂熟于心，但在实际交易的时候，又总是管不住自己追涨的手，而且由于A股的特点，容易把一种行情演绎到极致，容易给基民造成追涨才能吃肉的假象，把过往的业绩简单的外推。但在击鼓传花的游戏里，怎么确定到你这音乐不会突然停了呢？

　　所以，对于普通投资者来说，对市场没有准确的把握，一把梭哈就很危险。采取“底仓+定投”的方式入场，其实是个不错的选择。

　　通常，一次性买入比例根据个人情况不同，大多在30%~50%之间。如果偏向稳健，可以选择30%，而风格比较激进，对未来市场有信心，底仓比例就可以调到40%、甚至50%。

　　在建好底仓后，就可以开始进行“定投”操作了。

　　在底仓部分上增加定投的好处在于，能够更加灵活的应对不同的行情。当市场上涨时，底仓和定投的部分都能有不错的收益；而当市场下跌时，定投部分又可以降低风险，摊低平均持仓成本、积攒便宜筹码。

　　亏损应对不同：有计划加仓VS随意补仓

　　买基金被套其实很常见，毕竟就算最优秀的基金也不能保证完全做到全天候，适合任何行情，在基金回调过程中，投资者会想在底部加仓，但随着越套越深，心态很容易不稳，加仓就乱了阵脚，比如加仓过频，过早满仓没有子弹等等。

　　那怎么做到有计划的加仓呢？首先，我们需要对基金的下跌空间和时间作出主观的评估，虽然未必正确，但可以指导我们的操作。

　　例如，对于今年年初这轮市场调整，如果我们认为市场调整的幅度在30%以内，时间跨度在3个月，我们就可以据此设定补仓计划。

　　根据时间：我们可以将拟补仓的最大本金分为3份，每月投资一份，类似于基金定投的方法进行补仓。

　　根据空间：我们可以将拟补仓最大本金分为3份，每下跌10%补仓一份资金。

　　当然，这些判断很可能和市场预判有很大差异，但确定一个明确的计划，可以极大的增强信心，同时避免情绪化的追涨杀跌，胡乱操作。

　　另外，历史经验表明，A股快速下跌后，虽然有可能快速反弹创新高(如2020年3月)，但也很可能弱势震荡整固(如2021年3月)，也可能阶梯式走弱(如2018年)。对于A股这种周期性较强的市场，资金和情绪驱动的正反馈效果比较强。所以保持好投资心态的关键是不预测市场，而是做好应对。

　　补仓的主要目的，是缩短回本的时间，而不是简单的增加投入的本金，补仓目的如果实现了，就可以适时的退出补仓部分的资金。从而为未来的变化预留子弹。

　　盈利预期不同：适时止盈VS盲目乐观

　　很多基民没有赚到钱，并不是一开始没赚钱钱，而是没有适时止盈，盲目乐观，然后看着利润不断回吐，直到亏损，然后死扛。

　　俗话说会买的是徒弟，会卖的才是师傅。我们鼓励长期持有，但也得学会灵活应对，毕竟装在口袋里的钱才是真实的利润。

　　那我们怎么判断止盈的时机呢？可以参考以下三个牛市止盈指标：

　　01 基金募集迎来狂潮

　　一般来说，牛市期间，新基金特别是权益类基金发行数量会明显增加。由于行情持续走高，权益类市场收益明显超过同期其他市场收益，赚钱效应明显，投资者纷纷转移资金买入权益类产品。此时，权益类爆款基金出现的频率也会显著上升。

　　02 估值出现高位

　　牛市的另一特征是市场估值会达到高位。这既可表现在市场上许多新股以超高的市盈率发行，也可表现在诸多指数的估值达历史高位。以深证综指为例，07年、09年、15年三轮牛市期间，深证综指的估值均位于高位。

　　03 市场情绪高涨

　　把握市场很难，但情绪确实可帮助我们更好理解市场。历史上每一轮牛市都伴随高涨的市场情绪，持续走高的行情令投资者雄心勃勃，无论机构还是个人投资者都加速跑步进场，市场交易量扩大，持续涌入的增量资金进一步推高市场行情。

　　牛市高点是止盈的好时机，但准确判断高点出现的时间并不容易，不过我们仍然有一些常见的方法可帮助投资者择时止盈。

　　01 目标收益法

　　止盈最简单的方法就是目标收益率法。无论是定投还是一次性投资，投资者均可为自己设置投资目标，如年化收益率10%或20%等。在设定投资目标以后，投资者应当严格遵守投资纪律，当牛市来临已实现投资目标时，投资者应当果断清仓收割盈利，唯有如此才可尽快开启下一轮投资。

　　02 分批出仓法

　　如果担心一次性清仓会错失市场继续上涨的收益，那么投资者可以考虑采用分批出仓的止盈方式。每一轮牛市都有一个酝酿上升的过程，投资者可以在行情上涨一定幅度时，考虑卖出持有的一定比例的基金，逐步出仓收割盈利。

　　03 高点回撤法

　　高点回撤法适合于已经获得较大收益的投资者。许多投资者在牛市期间可获得较大的收益，但是面对持续走高的行情总不舍得收割。对于这种情况，投资者可以观察行情走势，当市场价格已从阶段性高点回撤达到一定幅度，如7%甚至10%时，投资者应当坚决出仓止盈，莫要因为贪欲而导致损失。

　　洛克菲勒说过：“习惯不是最好的仆人，便是最坏的主人。”在买基金过程种，好的投资习惯才能够提供正回馈，才能放大时间的复利作用。

　　(文章整理自国泰基金、中欧基金、广发基金)