截至11月底目前组合持仓成分基金组成
十大重仓股
调整策略为增加沪港深范围绩优基金为主,增加价值加质量类基金,调整后由十只基金降为九只基金,具体调整为张坤的易方达中小盘转换为张坤管理的易方达蓝筹精选,增加崔莹管理的华安沪港深外延增长,主要考虑为相对低估值的港股投资或为下一个热点而进行布局。提升了兴全合润分级混合和袁芳的工银文体产业的权重,使其成为第一和第二权重成分基金。另行增加谭丽的嘉实价值优势混合,为组合配比增加一些价值加质量方面的投资,使星鑫成长组合风格更加多元化,达到更加平衡的目的。而调出的基金为信达澳银新能源产业、银华内需精选,冯明远和刘辉近期都遭遇了市场冷遇,业绩不佳,富国新动力灵活配置则是更换基金经理后业绩接续不是特别理想,调出交银趋势和国投瑞银新兴产业则是因为这两只基金、遭遇了均值回归,按基民柠檬的说法:其实跟他同病相怜的基金经理还有国投瑞银基金的孙文龙、中融基金的甘传琦、鹏华基金的梁浩,这些基金的共同特点就是投资相对的冷门股还偏成长股,在冷门股上做出不错的业绩。最近这段时间这个策略是备受打击,市场疯狂追逐热门股,让冷门股很受伤,冷门的成长股尤为受伤,冷门的价值股沾了周期的光,倒是不少上涨的,这个只能慢慢熬了。
基金的业绩起伏是常事,年初的时候张坤的易方达中小盘(110011)都曾一度垫底,有些短期波动不必过于挂在心上。我们在考察基金经理的时候,还是要更多注意他的策略有效性和执行力。每个策略都有自己的高峰和低谷,何时高峰何时低谷那是市场演变形成的,有些可预测,有些是我们根本预测不了的,市场并不是完全理性的,不理性的时候我们要更多看到机会别恐慌。
在此说明虽然调出了国投瑞银新兴产业,并不是就不看好孙文龙了,只是从组合跟投体验角度做出的调仓动作,在我的基础基金池里依然保留了这只基金,而且会择机加仓,长期持有的;同理在基础基金池里保留了冯明远的信达澳银新能源产业和葛兰的中欧医疗健康。
星鑫慧赢组合
截至11月底的持仓成分基金组成
十大重仓股
调整方向还是坚定地增加沪港深主题的投资,增配了谢治宇的兴全合宜,与徐成的国富沪港深成长精选形成港股投资搭配。增加了谭丽的嘉实价值精选股票基金,出于和星鑫成长组合的同样考虑。另调入富国天益价值 ,是看好富国基金的长线投资能力,富国天益价值和富国天惠成长同为富国的旗舰明星基金,富国基金又有长牛基金频出的传统。调出的基金为诺安研究精选、华泰柏瑞价值增长、交银经济新动力,主要原因还是因为近期业绩不佳,拖累了组合。
调仓有得有失,黄兴亮的万家行业优选是调仓失误,近期业绩回升非常明显。当然调出的上述基金可能还会出现这种情况,这是我必须接受的现实。
今后希望把调仓频率降下来,给持仓基金多一些时间来进行自我调整及修复,而不是频繁调仓来增加摩擦成本。
希望跟投星鑫系列的朋友做好资金管理,以免市场大幅回撤,陷入资金流动性窘境。资产的合理配置的重要性永远是第一位的。
谢谢您们的信任,有您们同行,是我的幸运。