今天债市并不是单方面上涨的,10年期国债活跃券收益率震荡下行(债券收益率下行,债券价格上涨),一波三折,感觉15点之后可能会有变数。
利率债晴到多云,信用债短端走弱,整体偏多云,同业存单阴天!上证指数下跌0.06%,中证转债跌幅扩大,下跌1.35%(可能跟国企转债违约有关)。
今天产蛋预估缩水了一些,7-10年利率债指数基金有望产蛋1个恐龙蛋左右(1个恐龙蛋等于0.10%),而且短端债券预估较低,1-3年利率债指数基金预估0-3个居多,信用债短债/中短债预估0-2个居多。以17点30分收盘产蛋预估为主要参考。
敲黑板,说重点!
(1)今天其实还有小作文,但是这两天小作文太多,很多又被证伪了。就不细看和分享了。免得影响情绪和判断。
(2)接下来重点关注三个方面,一个是资金面。下半年债券发行加速,以及逆回购等操作,都可能影响资金面,今天资金面相对平稳。第二个是关注增量政策。包括财政、房产等方面的稳增长发力,债市可能面临短期影响,当然了,如果出现降准降息等货币宽松,又会是偏利好的。因为二者需要相辅相成的发力。第三,就不用多说了,央妈时不时来一下,不过短期或许能够左右市场,但是大方向还是侧重维稳。所以整体的判断是债市中长期无忧,但是短期反复性较强,适当降低短期收益预期为宜,毕竟上半年涨了很多了。
(3)个人长期债基策略,继续倾向于“持债不炒,配置为主”。其次,做好投资风险匹配,主要仓位选择自己能够承受波动的债基(参考近1年最大回撤,甚至近3年最大回撤的数据)。短期博弈方面也给出个人的参考,即围绕10年期国债活跃券收益率2.10%-2.25%区间,向上性价比扩大则做多,向下性价比降低则适度止盈。
(4)下周一怎么看?胜率指标转向积极,但是尾盘似乎有异动,阳光个人初步判断:下周一长端利率债(10年期国债活跃券)震荡概率较大,更倾向于上涨一些,信用债延续暖意。注意!参考阶段性策略为主,次日预判为辅。老规矩!周五的复盘文章周六再更新,所以今晚不会更新复盘文章。
债券基金操作:
基金吧:$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$、$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$、$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$、$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$、$中信保诚稳达C(OTCFUND|006178)$、$中信建投景荣债券C(OTCFUND|017474)$、$国金惠盈纯债C(OTCFUND|006760)$、$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$、$博时中债7-10政金债指数C(OTCFUND|017838)$、$德邦短债C(OTCFUND|008449)$。#持续下跌 债牛结束了吗?#