超长期利率债走弱,债市整体盘面其实还不错!双债偏晴到多云,甚至差一点点都可以算是晚霞似火了。另外,上证指数涨近2%,中证转债上涨1.05%。今天可能要股债双收了!
债基产蛋预估方面,除了超长端利率债外,其他的债基仍大概率产蛋。这里重点说明一下,大家可能疑惑比较大的地方,就是10年期利率债盘面也是绿的,为什么还能产蛋呢?原因是:昨天17点之后的涨跌幅一部分算到今天的涨跌幅里面了。17点30分还会进行一次预估。
敲黑板,说重点!
(1)今天债市盘面其实挺顽强的!资金面虽然波动,但是某妈呵护力度不减。经济基本面就不用多说了,只能说还需要时间。所以核心支撑因素还在的。
(2)阳光昨晚复盘提到的下半年债券供给加速值得注意,不过具体还是要看资金面情况。稳增长方面,今天有一个消息“考虑将推进小幅税征收环节后移并稳步下划地方”,再加上7月制造业PMI的债市利好兑现了(股市利空落地),A股大幅反弹,所以对债市有一定影响。当然了,10年期国债活跃券收益率盘中低点2.1275%,30年期国债盘中低点报2.3525。担心某妈可能出手,这个也是重要原因。
(3)阳光个人债基策略延续“顺势而为,求稳考虑适当止盈/调仓。”,其实债市大方向没有大问题,个人更倾向长期持有阶段调仓。为了短期博弈的频繁进出操作,未必对长期收益是有益的。当然了,短期波动的预期还是有可能出现的,要能够承担阶段性回调的才适合一直拿着。毕竟投资的心态也很重要,如果因此每天心慌,确实是得不偿失,不如遵从内心的呼声,具体看自己情况了。
(4)至于前几天提到的持仓少量可转债、股票的混债基金阶段性机会,今天算是出现了,相对波动会大一些,持续性不好说,同样是看个人偏好了。
(5)明天就是月初了,资金面应该压力较小,另外,胜率指标延续积极,所以阳光个人初步判断:周四长端利率债(10年期国债活跃券)上涨概率较大,但是变数增大,信用债有望维持暖意(注意!参考阶段性策略为主,次日预判为辅,晚上复盘进行二次预判)。
债券基金操作:
(1)今天阳光个人建仓富国增利债券发起式C,近1年涨幅5.69%,稳稳跑赢同类平均涨幅4.73%,稳中有进的中长债基金。富国增利各类份额合计规模将近60亿元左右,持仓偏好金融债券,而且不做信用下沉(投资信用债的信用评级不低于AA+),信用风险很低。另外。还是老牌固收大厂旗下的,现任基金经理在管规模超400亿元,投研实力很强。回撤控制能力也很不错,近1年最大回撤为0.51%,整体涨多跌少。长端利率债涨得比较多了,还是继续配置波动小一点的信用债为主的债基,持有体验更好。
基金吧:$富国增利债券发起式C(OTCFUND|017711)$、$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$、$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$、$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$、$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$、$东方添益债券(OTCFUND|400030)$、$华泰保兴安悦债券A(OTCFUND|007540)$、$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$、$长城短债C(OTCFUND|007195)$、$富国增利债券发起式A(OTCFUND|017710)$。#8月份该如何投资操作?#