午后利率债走弱,一度反复横跳,目前阴天;信用债延续暖意,偏多云。A股市场有回升迹象,上证指数下跌0.20%,中证转债下跌0.64%,相对来说,债市还是好一点滴。
债基产蛋预估来了!
3-5年、7-10年以及超长期国债部分给出了碎蛋预估,信用债为主的债基仍以产蛋为主。17点30分左右会再预估一次。
敲黑板,说重点!
(1)昨天利率债突发跳水,阳光个人求证了一些相关人士,基本上都提及是小作文“可能增发国债”的影响,目前来看显然这个还缺乏足够确切证据,主流媒体并没有报道,所以暂时不用担心。
(2)债市延续纠结,市场利率处于低位(10年期国债活跃收益率为2.2630%),距离前低2.210%,还有一丢丢空间,但是显然有点不想往下面走了,以免央妈的悬颅之剑落下。但是呢,各项因素又似乎不支撑大幅上行,所以债市窄幅震荡,方向不明。
(3)胜率指标反复横跳,目前偏消极一些,但暂无实质利空,综合来看,阳光个人初步判断:央妈未下场前,周四长端利率债(10年期国债活跃券)更倾向于震荡走势,更倾向于小跌一些,信用债则有望延续暖意(注意!参考阶段性策略为主,次日预判为辅,晚上复盘进行二次判断)。
(4)债基策略该何去何从呢?阳光个人还是那句话:“现阶段的短期博弈空间并不大”,如果非常在意短期涨跌的话,还是求稳配置为主,比如信用债-短债/中短债、以及一部分稳健的中长债基,或许体验更好,当然,极度求稳,货币基金也未尝不可。不过,如果能够承受短期波动的话,债市长期做多逻辑未变,可以正常根据自己的风险偏好进行配置,逢大跌或是机会。个人是继续执行【阳光长期持有债基策略】。
债券基金操作:
(1)今天阳光个人继续加仓东方红益丰纯债债券C,近3月涨幅1.01%,小幅跑赢中长债同类平均涨幅0.99%,回撤控制能力突出,近1年最大回撤仅0.23%(回撤甚至优于一些中短债基金),主打稳中求进。具体来看,东方红益丰各类份额规模合计4亿元左右,以信用债为主(前五重仓债券均为AAA级信用债),辅以少量利率债,重仓债券风险很小,并且维持一定的流动性。现任基金经理在管规模超270亿元(包括一只规模超200亿元的货币基金),固收类投研经验丰富,风控意识更强,更适合稳健底仓配置。当前债市短期不确定性较大,还是继续配置一些抗跌性较强的债基。
相关基金吧:$东方红益丰纯债债券C(OTCFUND|018186)$、$东方红益丰纯债债券A(OTCFUND|009670)$、$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$、$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$、$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$、$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$、$东方添益债券(OTCFUND|400030)$、$长城短债C(OTCFUND|007195)$、$中加纯债债券(OTCFUND|000914)$、$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$。#资产配置计划#