低估和赛道何去何从？
好久没理理思路，今天简单聊几句，均衡混合基金不聊了，就聊聊板块，毕竟手头还是有15％医疗，15％半导体，15％的新能源，5％的科创，所以还是得聊聊板块基金。天天基金也不让聊多，力求简单。
周末的降准，周一高开后秒砸然后一路走低，对于这样的走势，我已经习惯，主要还是聊聊中长期的一点想法。
降准其实就是放水，而通膨情况下放水，还是如上次放水所言，经济下行。
放的水去哪？房地产？传统行业？景气赛道？其实这个问题不用想那么复杂，在很多行业不行的时候，钱自然会往景气赛道里流动，而对于股市来说，也会水涨船高。
但对于股市里各个板块来说，整体资金量还是有限的，所以结构性行情还是会继续，某些板块就等着被翻牌子的命。
那按常理吧，应该说按以前的惯性，放水是利好券商，银行，地产（号称低估三傻），有色大宗。
但我依旧觉得，如果还要在市场投资下去，还是不要远离景气赛道，尤其是在大经济下行情况下，低估并不是避风港，比如地产，短期政策会能缓解窘境，但长期看，高城镇化率、低出生率这些都制约了行业估值。再比如有色金属，是需求周期还是供给周期？它的短期景气是谁带动的？其实这三年来大家可以看到，无论怎么样轮动，资金总是在白酒，医药，新能源，科技这几个板块里折腾，为什么，因为这里面无论利润增速还是政策上，都是非常良性的。
不说多，说多了也通不过，简而言之，如果熊市来临，待在低估或者现在转换去低估，并不会让你亏得更少，如果熊市来临，清仓才是王道。而如果是向上或者结构性行情，那么景气赛道个人觉得还是最优选择。至于是选择白酒，还是新能源，看个人认知吧。