上周，公募基金半年报披露的差不多了，我选了几家有代表性的和我自己目前持仓的，点评一下经理的最新调仓方向和后市观点。
1、兴全合润——谢治宇
首先是我个人最看好，但是因为规模实在太大，含泪卖出的，兴全明星——大白。
管理规模，较年初小幅增加，270亿增至320亿；这个蛮令人意外的，毕竟今年业绩表现真的很一般，看来兴全的牌子还是很能打的。
近期业绩如下图，老实说比较一般吧，基金吧早就被想上车赚大钱的老哥喷了N遍，可能今年不是老谢的风格吧，长期看还是很稳的，起码比理财要强一些。

前十大重仓股较一季度变化不大，新增万华化学和晶辰股份，目前主要重仓家电的海尔，银行的平安和兴业，也有部分顺周期和医药，卖掉了大平安和三一重工，总体看比较分散；当然基民肯定不满意，纷纷找茬，比如：
笔者观点，老谢水平还是可以的，强于同公司董承非和著名的坤坤和春春，如果一定要选大盘基，合润是首选，继续贴图：
足以证明，合润的攻守能力起码是强于沪深300指数的；
半年报里面，后市观点基本是凑字数的，我就不贴了~
2、工银圆兴——袁芳
这也是我之前组合重仓的基金，年初还是挺看好他的，怎么说呢，虽然不及预期，不过在大盘基金里面算是比上不足比下有余。
本基金管理规模从109亿升到135亿，看来还是投资者还是比较认可的。

前十大重仓股稍有变化，新进顺宇光学、锐科激光和古井，众所周知，袁芳是食品行业研究员出身，偏爱大消费也是正常的，宁德的仓位加了一些，可能是因为股价上升的缘故吧~
因为持仓含有港股，而港股最近的表现比较颓废，所以拖累了业绩，其实持仓A股的表现还是可以的，当然评论区的暴躁老哥可能不这么想，哈哈。
业绩四分卫排名，马马虎虎，强于谢治宇，考虑到规模有些偏大，我就忍痛割爱了，如果市场给机会砸个神坑，还是考虑接回来的~
3、易方达蓝筹——张坤
提到基金，就然不开的男人——坤坤~
身边玩基金的朋友，不管资金或多或少，基本上都买过，起码都听过，顶流的持仓当然也是要关心一下的~
首先是规模~什么？！898亿？比人家一个公司都多？好吧那没事了~
近期的业绩表现不是很理想，这也是我之前一直说的，沪深300颓废，因为业绩好所以盘子的明星基金必然扑街~
说多了都是泪，喜提5个不佳~

前十大重仓股变化也不是很大，新增招行，估计是看好核心优势——私人财富管理；大幅加仓洋河，这个倒是没啥，因为一季度砸的最狠的也是他，相当于做了个波段~
张坤的问题从来不是能力，而是规模，管理1000亿和管理10亿甚至普通韭菜管理10万，这是三个难度，而且跨度极大~
所以，尽管不买坤坤的基金，但是顶流的一举一动还是要时刻关注的！
相比于前两位，坤坤的半年报写的就很用心，我摘录一部分，大家细品~
我来翻译一下，其实还是觉和，热门的高景气的赛道，估值太贵了，毕竟坤坤是巴菲特信徒，风格是陪伴伟大公司成长，而热门的新能源、半导体是科技领域，技术的迭代很快，伟大的公司能伟大多少年？这是一个问题，如果赌对了，因为过高的估值，也就是平均的收益，如果赌错了，那基本上就是腰斩起步。。。
这里面还隐晦的提到了流动性的问题，我之前也说过，不知不觉间，其实市场上半年的流动性挺充足的，下半年就不知道了。。我有一些悲观。
4、交银新成长——王崇
老王同样是我去年就看好的老司基，一度位列组合头号重仓，一季度表现也是同样的稳健，可惜二季度拉胯了。。。
规模倒是没跌，一季度151现在165，还稍微增加了点，看来买交银的很沉得住气啊，一看就是老韭菜~

四分位排名有点拉胯，比坤坤略微好一些；其实也不是老王不行，应该是交银系整体不行，三剑客的另外两位，早就被反复鞭尸了。。
前十大重仓股方面，变化很小，踢掉防水材料龙头东方雨虹（估计嫌贵），加入了家居的顾家家居，布局方向在化工、教育、食品、家居为主，和时下最火热的半导体、新能源没半毛钱关系~不幸的是，二季度半导体、新能源鸡犬升天，所以业绩就拉了。。
截取了一部分半年报精华，王总罕见的对投资者道歉（其实没必要，毕竟今年还是盈利的），大概意思就是说，踏空了高景气度的科技股，想买的时候太贵了，下不去手，所以收益不太好，对不起！然后话锋一转，我还是看重估值的，我坚守长期来说正确的事情，坚守能力圈，我不跟风，哼~
因为笔者之前持有过半年，所以还是挺关注的，王总今年最大的问题就是重仓了顺丰和中公教育，基本都是腰斩，所以整体业绩不会好了；
话虽如此，毕竟中长期业绩很稳健，持有体验良好，虽然爆发力不行，回撤的也不多啊，考虑到规模也不是特别大，如果市场风格发生切换，可以考略配置~
总结：这次挑了四位比较知名的基金，整体看风格并没有漂移，可能是管理人已经在业内很出名了，没有考核的压力，不会轻易的对市场和短期情绪妥协；
此外，下半年最大的问题还是流动性，我个人还是偏谨慎的，目前基金仓位已经降到二月初的水平，持有不少现金，等一个暴跌！历史上，八九十月份行情不会太好，不知道有多少人还记得，韭月韭日忆山顶兄弟这个梗，所以，有机会，降低仓位吧，耐心等待，市场先生的馈赠！